2022年全球10大財(cái)經(jīng)事件:每日速讀

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美股大跌

2022年，美股經(jīng)歷了自2009年來(lái)最大回撤。截至12月19日，標(biāo)普500指數(shù)回撤19.90%，不僅結(jié)束了此前三年連漲，而且下跌幅度超過2011年、2016年和2019年的回撤幅度，僅次于金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)的2009年。

二級(jí)市場(chǎng)的萎靡 ，流動(dòng)性的快速枯竭，還影響了包括了VC、PE等機(jī)構(gòu)及今年西方市場(chǎng)整體的新股發(fā)行。

美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息

新冠疫情后激進(jìn)的寬松貨幣政策帶來(lái)了嚴(yán)重的通貨膨脹，美聯(lián)儲(chǔ)開始了40年以來(lái)最為激進(jìn)的加息措施。

今年以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)采取了7次加息行動(dòng)，幅度最大時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)四次加息75個(gè)基點(diǎn)。目前，聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間升至4.25%-4.50%，為2007年以來(lái)最高水平。

美聯(lián)儲(chǔ)的激進(jìn)轉(zhuǎn)向也帶動(dòng)了除中國(guó)、日本外的一系列中央銀行集體加息。隨著這輪貨幣緊縮周期進(jìn)入下半場(chǎng)，央行們現(xiàn)在需要在控制通脹和抑制衰退之間做好平衡。

科技股大跌

全球流動(dòng)性的急拐彎，對(duì)利率敏感的科技股構(gòu)成了致命打擊。

由于科技股多為成長(zhǎng)股，市場(chǎng)非常看重公司未來(lái)收益的成長(zhǎng)性，利率的抬升會(huì)讓公司的估值大打折扣。

隨著發(fā)達(dá)國(guó)家居家政策退出，網(wǎng)飛等居家概念股首先大跌；而META又因?yàn)樵钪骈_支過大，短期不被市場(chǎng)看好；亞馬遜因經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期也開始加速下跌，三大科技龍頭股年內(nèi)跌幅均已腰斬。

虛擬資產(chǎn)重挫

全球第三大穩(wěn)定幣 Luna價(jià)格歸零，第三大交易所FTC崩盤，創(chuàng)始人被捕，風(fēng)雨飄搖的幣圈迎來(lái)重重打擊。

在所謂的區(qū)塊鏈的新科技但缺乏有效監(jiān)管的背景下，虛擬資產(chǎn)在市場(chǎng)下行周期暴露出一系列傳統(tǒng)金融體系相類似的風(fēng)險(xiǎn)。

以比特幣為代表的虛擬資產(chǎn)，本意是用來(lái)抵御法幣超發(fā)所帶來(lái)的通脹風(fēng)險(xiǎn)，但現(xiàn)實(shí)中的波動(dòng)體現(xiàn)出與股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)類似。

比特幣目前的價(jià)格不到17000美元，不及2021年最高價(jià)68928美元的四分之一。

俄烏沖突

俄烏沖突的意外爆發(fā)引發(fā)了全球商品價(jià)格的急劇波動(dòng)，成為影響全球商品和經(jīng)濟(jì)的一大重要變量。

受影響最明顯的布油價(jià)格，今年3月一路站上139美元，創(chuàng)下自2008年金融危機(jī)以來(lái)的新高，目前又回落至80美元下方。部分金屬及糧食價(jià)格也受到短期供應(yīng)沖擊影響。

疊加全球綠色轉(zhuǎn)型，全球能源供應(yīng)沖擊讓能源股表現(xiàn)格外強(qiáng)勢(shì)，股神巴菲特耗資超百億，多次加倉(cāng)西方石油。

歐洲衰退風(fēng)險(xiǎn)上升

受到俄烏沖突、能源供給及歐洲央行加息的三重沖擊，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)加劇。

自今年7月以來(lái)，歐洲央行三次議息會(huì)議已累計(jì)加息200個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)下有史以來(lái)最快紀(jì)錄，給復(fù)蘇基礎(chǔ)不穩(wěn)的歐洲市場(chǎng)，帶來(lái)了更大的收縮壓力。

據(jù)國(guó)際金融協(xié)會(huì)2023年宏觀經(jīng)濟(jì)展望，明年將由歐洲主導(dǎo)全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，因?yàn)樵摰貐^(qū)受戰(zhàn)爭(zhēng)沖突影響最大，消費(fèi)者和商業(yè)信心大幅下降，預(yù)計(jì)明年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將收縮2%。

歐洲股市并沒有想象的糟糕，歐洲MSCI指數(shù)年內(nèi)跌幅略低于亞洲及美洲市場(chǎng)，但也發(fā)生了不少風(fēng)險(xiǎn)事件，如英國(guó)的養(yǎng)老金危機(jī)。

港股歷史性反彈

受聯(lián)儲(chǔ)加息、資金外流及監(jiān)管加碼、中概股審計(jì)等因素影響，港股今年一度表現(xiàn)全球市場(chǎng)墊底。

不過，隨著預(yù)期扭轉(zhuǎn)及新冠防控政策的調(diào)整，港股出現(xiàn)了一輪歷史性的反彈。

恒生指數(shù)自10月底部最高反彈35%，一度逼近20000點(diǎn)關(guān)口，醫(yī)藥、科技、地產(chǎn)等超跌個(gè)股反彈領(lǐng)先，不少個(gè)股出現(xiàn)了短期股價(jià)翻番的奇觀。

中概審計(jì)合作重大突破

涉及兩百家中概股美股市場(chǎng)留存的中美審計(jì)監(jiān)管合作，取得積極進(jìn)展。

今年12月，美國(guó)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)表示，確認(rèn)2022年度可以對(duì)中國(guó)內(nèi)地和香港會(huì)計(jì)師事務(wù)所完成檢查和調(diào)查，撤銷2021年對(duì)相關(guān)事務(wù)所做出的認(rèn)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人16日表示，歡迎美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)基于監(jiān)管專業(yè)考慮重新做出的認(rèn)定。

同時(shí)，中概股也同樣出現(xiàn)了一輪歷史上最大幅度的反彈。

外資二進(jìn)二出

今年北向資金出現(xiàn)了兩次較大的波動(dòng)。外資的波動(dòng)與美元加息、人民幣貶值、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整等因素有關(guān)。

一次是從今年3月9日到6月1日的年內(nèi)累計(jì)凈流出；另一次則是從10月24日至11月10日的二度累計(jì)凈流出。受累于此，截至12月20日，今年北向資金累計(jì)凈流入創(chuàng)下自2016年來(lái)的新低，累計(jì)凈流入資金為825億元人民幣，較2021年超4300億元的凈流入的峰值極速縮水。

不過外資流出后不久，資金都迅速出現(xiàn)了轉(zhuǎn)向，充分展現(xiàn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)和A股市場(chǎng)的韌性。

A股獲全球資金看多

政策全面出擊，地產(chǎn)端金融16條政策發(fā)布、防疫20條及新10條政策出爐，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有望2023年復(fù)蘇等信號(hào)出現(xiàn)，外資對(duì)中國(guó)A股的熱情再度快速回暖，2023年投資中國(guó)成為某種共識(shí)。

從明年全球經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)率來(lái)看，中國(guó)有望成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力(行情838275,診股)。據(jù)國(guó)際金融協(xié)會(huì)2023年宏觀經(jīng)濟(jì)展望，明年全球經(jīng)濟(jì)增速放緩將由歐洲主導(dǎo)，美國(guó)明年GDP將同比增長(zhǎng)1%，有望拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的地區(qū)則集中在亞洲，明年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最大單一驅(qū)動(dòng)力將是中國(guó)。

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