??5月16日,滬指昨天收復60日線,今天回踩確定支撐,問題不大。4月社零數據亮眼,同比看,去年是疫情,所以增長理所當然,不過最近有很多通縮和通脹的爭論,央行一錘定音說沒有通縮,因為社會零售數據依然火爆,央行講的似乎有道理。既然央行說沒有通縮,那么你就不要期待政策來一場寬松貨幣了。
(資料圖片)
從政策基調看,依然是穩健,精準加力的穩健還是穩健。所以大家都要暫時收一收對下半年貨幣政策的期待。
當前利率水平已然不高,寬松的空間本就不大,投資人還是期待一下結構性優化的創新股,以及國有企業改革等方向。這里需要特別說一下的是,相當一段時間內,保持低利率是好事,一個是釋放流動性,促進投資。還有就是對于居民貸款和地方債壓力小。至于反面的高利率是什么樣子,你看看美國,看看美債,看看美國銀行股。
熱點板塊上,防疫概念股卷土重來,存儲芯片,同步磁阻電機等概念漲幅居前,生物制藥,電源電機,半導體表現活躍。可以看到市場還是關注高端制造業,主打一個制造業升級的主基調。北京疾控中心發布,5.1-5.7日報告新冠陽超過一萬例,醫藥板塊重回市場核心,醫藥行業是否會迎來反轉?
美國債務上限最后期限6月1日。我認為提高上限沒有任何障礙,美國舉債是常態,我們說出來混總要還,但也說不是不報時候未到。這不會是危機觸發點,大不了美國政府關門幾天,以前也不是沒有關過。所以,也不要聽專家就此事一驚一乍,高通脹下,高負債的美國政府的還債務是壓力很大的。最近中國又開始增持美國國債超200億美元,聯系到最近中美外交官談判,中美關系有所緩和,對于海外業務占比很大的CXO是一個好消息。
近期,不知道你發現否,俄烏戰爭在短視頻平臺中的內容曝光量在增加,原因也很簡單,俄烏戰爭即將迎來大決戰。我看到很多中國人都在爭論雙方誰對誰錯,從投資人的角度,我們不應該去討論沒有結果的問題,而應該看看投資機遇。就比如中國汽車產業,抓住時機占領俄羅斯汽車市場。當然,我不是來談汽車的。你有沒有發現,俄烏戰爭中戰斗的模式發生了根本性變化。戰場的主角已經不再是坦克飛機大匯戰,不再是士兵的英勇無敵,不再是二戰的集團式沖鋒,而是一種新型武器:無人機。
如果你再看仔細點,你會發現俄烏戰場上真正發揮巨大威力的無人機還不是軍用無人機,那種東西對于俄烏雙方來說都過于奢侈,戰場上隨處可見的是商用無人機,其中有很大比例就是大疆無人機,因為很多視頻中都有大疆LOGO。所以,實際上常規戰爭已經迎來了無人機時代。
無人機比機器人在戰場上更容易普及,是因為空域障礙物更少,戰場上能夠干擾運動無人機的手段更少,且得不償失。因為這些商用無人機非常便宜,用導彈打不太值,用槍彈又打不到,低空飛行還很難被雷達偵測,所以無人機作為戰爭機器很完美。而在頭頂部暴露之后,戰壕,坦克似乎都已經不再適應現代戰爭,因為他們的頭頂都是最薄弱的區域。
啰嗦了這么多,無非是告訴你無人機領域有投資機會。當然,全世界最悲傷的事,莫過于最好的無人機企業在中國,卻不在A股,投資人只能干瞪眼。不過A股依然有些無人機的標的值得關注。
一般認為,國防無人機上游是鈦合金,中游是配件,下游是無人機品牌商。我們忽略無人機上游,資源雖缺,也并非不可或缺。聚焦無人機中下游,參考標的包括:愛樂達(結構件)、觀典防務(警務無人機)、縱橫股份、中航沈飛、中無人機、航天彩虹等。
商用無人機,雖有大疆、智控、零度等等,但經歷過多輪競爭,大疆依然屹立不倒,所以股市中若是大疆在,不看其他。而在A股,大多數無人機是國防無人機,是獲取政府采購訂單為目標的企業,相信觀摩和復盤俄烏戰爭之后,無人機將成為軍隊國防的重要配置,屆時符合軍用要求的無人機必然會出現需求爆發。
畢竟中國是有足夠財力養功能更強大的軍用無人機,而不必用商業無人機湊數。但我們也要看到,大疆的做法是對的,大疆的無人機不是玩具而是工具,在大疆之前,大多數無人機廠商只將商用無人機當做玩具,而大疆打破了慣性思維,在無人機領域推動性能革命。進而讓無人機在很多領域成為不可或缺的工具,直到戰場上大顯身手。
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