環(huán)球快播：頭部探索18%以內(nèi)客群！央行“降息”帶動消金資金成本創(chuàng)新低

8月22日，央行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2022年8月22日貸款市場報價利率(LPR)為：1年期LPR為3.65%，較上月下調(diào)5個基點；5年期以上LPR為4.3%，較上月下調(diào)15個基點。

消金界了解到，當(dāng)下在利率下行的大背景下，消費(fèi)金融公司融資成本屢創(chuàng)新低，ABS融資成本甚至跌破“3”字頭。

【資料圖】

業(yè)內(nèi)人士表示，此次LPR“雙降息”將對降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本、提振市場主體信心、促進(jìn)信貸有效需求回升發(fā)揮積極作用。短期來看，1年期LPR定價下調(diào)將會對同業(yè)拆借方向融資形成利好；長期來看，未來消費(fèi)金融對客利率有望進(jìn)一步下調(diào)。

“降價是最好的拿資產(chǎn)的方法?！眮碜阅逞恐J機(jī)構(gòu)的從業(yè)者認(rèn)為，消費(fèi)金融“價格戰(zhàn)”一觸即發(fā)，頭部消金公司甚至已經(jīng)在探索18%以內(nèi)的客群。

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消金ABS融資成本破“3”

消金界了解到，今年以來，在利率下行的大背景下，消費(fèi)金融融資成本普遍下降，融資熱情高漲。

除了傳統(tǒng)的銀行同業(yè)、股東存款、ABS（資產(chǎn)支持證券）、金融債券、銀團(tuán)貸款，不少消金公司通過信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓、二級資本債等多種形式和渠道來拓寬資金來源。

在融資成本方面，消金公司屢創(chuàng)新低。

以ABS融資為例，公開信息顯示，2022年7月，中原消金成功發(fā)行鼎柚2022年第一期個人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券（ABS），發(fā)行金額9.73億元，其中優(yōu)先A檔發(fā)行規(guī)模7億元，認(rèn)購倍數(shù)2.3倍，票面利率2.43%；優(yōu)先B檔發(fā)行規(guī)模0.7億元，認(rèn)購倍數(shù)4.1倍，票面利率2.7%，創(chuàng)下消費(fèi)金融行業(yè)ABS融資利率最低記錄。

今年以來，也有不少消金公司ABS發(fā)行價格打破自身記錄。比如，2022年7月，湖北消金發(fā)行7.66億元ABS，全場優(yōu)先級認(rèn)購倍數(shù)達(dá)4倍，發(fā)行票面利率低至3.0%。

此外，消金界注意到，今年以來，馬上消金發(fā)行2筆ABS，共計25.2億元；其中最近一期ABS發(fā)行規(guī)模14.77億元，其中優(yōu)先A票面利率3.3%，全場認(rèn)購倍數(shù)2.59倍，優(yōu)先B票面利率3.8%，全場認(rèn)購倍數(shù)10.28倍，發(fā)行價格創(chuàng)歷史新低。

對于此次LPR“雙降息”，消金界認(rèn)為，這次下降符合預(yù)期，也體現(xiàn)了貨幣政策穩(wěn)貨幣、寬信用，降低資金成本、支持實體經(jīng)濟(jì)的意圖。未來將對消費(fèi)金融公司融資進(jìn)一步形成利好。

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消費(fèi)金融“降價忙”

“降價是最好的拿資產(chǎn)的方法。”來自某腰部助貸機(jī)構(gòu)的從業(yè)者認(rèn)為。

今年以來，不少機(jī)構(gòu)爭先降價，目的就是為了爭取更多的資產(chǎn)。

這一點在財報上也有所體現(xiàn)。最新財報顯示，截至2022年第二季度，樂信平臺發(fā)放的貸款加權(quán)平均期限約為12.8個月，高于2021年第二季度的11.6個月；此外，2022年第二季度的名義APR為14.8%，低于2021年第二季度的15.5%。

對于消金公司來說，早在去年8月，不少消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)收到監(jiān)管的窗口指導(dǎo)，要求貸款利率控制在24%以內(nèi)。

消金界了解到，當(dāng)下持牌消費(fèi)金融公司已經(jīng)按照這一標(biāo)準(zhǔn)壓降定價上限，基本上已經(jīng)完成了利率24%的切換。甚至有頭部消金要求將年化貸款利率壓降到18%以內(nèi)。

在此背景下，不少消費(fèi)金融公司積極探索新市民金融服務(wù)新模式，并積極推出新市民專屬產(chǎn)品。

比如，中郵消金就啟動了新一輪利率調(diào)整。近日，中郵消金在中郵錢包APP上線“新市民助力計劃——一億免息補(bǔ)貼”主題活動，正式推出“新市民貸”；此外，公司還發(fā)布了自營貸款業(yè)務(wù)定價及收費(fèi)項目公告，其中非循環(huán)額度產(chǎn)品（一次性額度）的利率調(diào)整為7.2%-23.6%。此前一次性額度產(chǎn)品年利率為14.04%-23.76%。

此外，晉商消金近日也上線發(fā)布針對新市民的金融產(chǎn)品“晉情貸”（信用類），并制定新市民專案，針對外地戶口或落戶未滿三年的群體，為其重大成長和發(fā)展節(jié)點提供金融服務(wù)。

“消金人還是應(yīng)當(dāng)做好利率上限進(jìn)一步下調(diào)的準(zhǔn)備?！睒I(yè)內(nèi)人士對此表示，未來消費(fèi)金融公司還要靠修煉“內(nèi)功”，通過提升客戶管理能力、運(yùn)營能力，降低單客的基礎(chǔ)支出以提升單客利潤率，從而實現(xiàn)穩(wěn)住整體利潤率甚至是提升利潤率。