【當(dāng)前獨(dú)家】聯(lián)影醫(yī)療在科創(chuàng)板上市：募資約110億元，預(yù)計(jì)上半年收入增長三成

8月22日，上海聯(lián)影醫(yī)療科技股份有限公司（下稱“聯(lián)影醫(yī)療”，SH:688271）在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。上市首日，聯(lián)影醫(yī)療的開盤價(jià)為170.11元/股，較IPO發(fā)行價(jià)上漲54.81%。截至午盤，暫報(bào)182.69元/股，漲幅為66.26%，市值約為1505.65億元。

據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，聯(lián)影醫(yī)療本次上市的發(fā)行價(jià)格109.88元/股，發(fā)行1億股，發(fā)行市盈率為77.69倍。按此計(jì)算，預(yù)計(jì)公司募集資金總額為109.88億元，扣除發(fā)行費(fèi)用2.64億元（不含增值稅）后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為107.24億元。

公開信息顯示，聯(lián)影醫(yī)療成立于2011年3月，法定代表人為張強(qiáng)。根據(jù)介紹，聯(lián)影醫(yī)療致力于為全球客戶提供高性能醫(yī)學(xué)影像設(shè)備、放射治療產(chǎn)品、生命科學(xué)儀器及醫(yī)療數(shù)字化、智能化解決方案。

(資料圖)

聯(lián)影醫(yī)療在招股書中稱，2018年，該公司為聚焦主業(yè)，剝離了規(guī)模較小的第三方影像中心和醫(yī)療人工智能業(yè)務(wù)。聯(lián)影醫(yī)療表示，公司業(yè)務(wù)自成立以來未發(fā)生重大變化，經(jīng)營模式在報(bào)告期內(nèi)保持穩(wěn)定。

聯(lián)影醫(yī)療在招股書中表示，通過十余年持續(xù)研發(fā)，該公司掌握了不同產(chǎn)品系列研制和生產(chǎn)相關(guān)的核心技術(shù)，并通過授權(quán)發(fā)明專利、技術(shù)秘密以及與研發(fā)人員簽署保密協(xié)議等方式對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)進(jìn)行保護(hù)。

截至報(bào)告期末，聯(lián)影醫(yī)療共取得境內(nèi)發(fā)明專利授權(quán)1700項(xiàng)，境外發(fā)明專利授權(quán)超過400項(xiàng)，合計(jì)達(dá)1700項(xiàng)；除上述已經(jīng)申請(qǐng)取得的發(fā)明專利授權(quán)外，該公司還擁有多項(xiàng)非專利技術(shù)，亦屬于公司技術(shù)競爭力的重要組成部分，對(duì)其業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)揮重要作用。

根據(jù)智慧芽TFFI科創(chuàng)力評(píng)估平臺(tái)顯示，聯(lián)影醫(yī)療在生物醫(yī)學(xué)工程產(chǎn)業(yè)中的科創(chuàng)能力評(píng)級(jí)為A級(jí)。進(jìn)一步分析，聯(lián)影醫(yī)療及其關(guān)聯(lián)公司目前主要有5800余件專利申請(qǐng)，其中發(fā)明專利超4800件，約占總專利申請(qǐng)量的82%以上，展現(xiàn)較高的技術(shù)創(chuàng)新水平。

從技術(shù)布局上看，該公司主要專注于磁共振成像、計(jì)算機(jī)設(shè)備、X射線、醫(yī)學(xué)圖像等領(lǐng)域的布局。值得一提的是，聯(lián)影醫(yī)療目前共有242件PCT申請(qǐng)，共在16個(gè)國家/地區(qū)布局了專利，其中除中國是最大的布局市場外，還在美國和歐洲布局了大量的專利。

招股書顯示，2019年、2020年、2021年，聯(lián)影醫(yī)療的收入分別為29.08億元、57.61億元和72.54億元，年復(fù)合增長率達(dá)到56.03%；凈利潤分別為-4804.76萬元、9.37億元和14.04億元，扣非后凈利潤分別為-2.55億元、8.78億元和11.66億元。

2022年第一季度，聯(lián)影醫(yī)療的收入為16.59億元，較2021年同期的13.82億元增長20.04%；凈利潤為3.02億元，較2021年同期的2.95億元增長2.20%；扣非后凈利潤為2.68億元，較2021年同期的2.47億元增長8.46%。

據(jù)招股書披露，聯(lián)影醫(yī)療預(yù)計(jì)2022年上半年的收入為38.57億元至41.65億元，同比增長25.0%至35.0%；預(yù)計(jì)凈利潤為7.64億元至8.42億元，同比增長18.0%至30.0%；預(yù)計(jì)扣非凈利潤為6.70億元至7.45億元，同比增長19.76%至33.16%。

報(bào)告期內(nèi)（2019年、2020年和2021年），聯(lián)影醫(yī)療的研發(fā)投入金額分別為6.90億元、8.50億元和10.48億元，占營業(yè)收入的比例分別為23.17%、14.76%和14.45%，雖然研發(fā)占比逐年下降，但仍處于較高水平。

本次上市前，薛敏通過聯(lián)影集團(tuán)實(shí)際支配聯(lián)影醫(yī)療23.14%的表決權(quán)，通過上海影升實(shí)際支配8.31%的表決權(quán)，通過上海影智實(shí)際支配聯(lián)影醫(yī)療0.43%的表決權(quán)。因此，薛敏實(shí)際可支配聯(lián)影醫(yī)療的表決權(quán)比例合計(jì)31.88%，為該公司實(shí)際控制人。

據(jù)介紹，薛敏于1998年回國創(chuàng)辦深圳邁迪特儀器有限公司，此后一直在醫(yī)療設(shè)備行業(yè)從事研發(fā)、管理、咨詢等工作。報(bào)告期初至2020年9月任聯(lián)影有限（即“聯(lián)影醫(yī)療”）董事長兼首席執(zhí)行官，2019年至今任聯(lián)影集團(tuán)董事長。

當(dāng)前，聯(lián)影醫(yī)療的董事長、總經(jīng)理、首席執(zhí)行官為張強(qiáng)。GUOSHENG TAN為董事、總裁。

關(guān)鍵詞： 收入增長