新一輪危機開始？美國第5家銀行破產，距7月份加息僅2天

美聯儲于7月26日宣布繼續加息25個基點，僅兩天后，又一家美國銀行應聲破產。

當地時間7月28日，位于美國堪薩斯州的心臟地帶三州銀行（Heartland Tri-State Bank）因資不抵債被監管機構勒令關閉，由聯邦存款保險公司（FDIC）接管。

(資料圖片)

迄今為止，今年美國已經有5家銀行相繼爆雷。

不過相較于幾名“前輩”，最新倒下的心臟地帶三州銀行是其中最小的一家。

根據FDIC的聲明，截至今年3月31日，該銀行總資產約為1.39億美元，存款約為1.3億美元。

而之前破產的其他美國銀行，除了自愿清算的銀門銀行之外，總資產均超過1000億美元。

其中美國第一共和銀行暴雷時總資產高達2290億美元，是美國歷史上破產的第二大銀行。

然而，盡管此次破產的美國銀行規模很小，但作為5月份以后唯一一家破產的美國銀行，還是觸動了人們那根敏感的神經：

這是否意味著美國銀行新一輪破產危機即將來臨？究竟是孤例還是又一輪“風暴”的開始？

是孤例還是新一輪危機開始？

對于此次心臟地帶三州銀行的破產，堪薩斯州監管部門表示：

“該銀行的破產是“孤例”，對于堪薩斯州銀行業幾乎沒有影響，堪薩斯州銀行業仍然強勁。”

但對于這個說法，大家并不買賬，反而認為這可能是美國銀行業新一輪危機的開始。

一方面，加利福尼亞銀行上周才剛宣布和西太平洋合眾銀行合并，二者的聯合還被一眾網友調侃為“抱團取暖”。

結果這波操作剛完事，馬上又有一家美國銀行破產，實在讓人不免擔心美國銀行業動蕩又將“未完待續”。

此外，根據美聯儲的最新數據，截止到7月26日，其在硅谷銀行破產后推出的銀行定期融資計劃（BTFP）緊急融資工具，貸款規模已經從一周前的1029億美元升至1051億美元，創下新高。

與此同時，雪上加霜的是美國銀行業存款也再度呈現出外流趨勢，截止到7月22日，商業存款驟減787億美元，創下了自硅谷銀行倒閉以來的單周最高水平。

因此，與其說這次心臟地帶三州銀行倒閉是一個“孤例”，倒不如說是美國銀行業新一輪危機的開端，好戲還在后面。

為何今年美國銀行頻頻暴雷？

其實無論是硅谷銀行、第一共和銀行，還是這次倒閉的心臟地帶三州銀行，倒閉的主要原因都是一個：美聯儲瘋狂加息。

這里的邏輯很簡單，過去十幾年時間，美國一直實行低利率的寬松政策，所以很多美國銀行都購買了大筆的債券投資組合，其中大部分都是美國國債。

按理說，這個操作沒什么問題，畢竟美國國債是全世界最優質的的資產之一，銀行業求穩完全在情理之中。

但問題出就出在美聯儲身上，為了抑制通脹壓力，近一年多來接連激進加息，如今美國聯邦基金利率已經來到了5.25%-5.5%區間，升到了22年來的最高水平。

而這就導致這些美國銀行手里的債券不斷貶值，外面又有那么多的高息國債在賣，流動性壓力和風險越來越大。

其實如果銀行資本雄厚，或者這時候沒人擠兌取錢的話，那么等美聯儲結束這波加息周期，危機也就過去了。

但關鍵在于市場陷入恐慌，投資者信心崩潰，出現了瘋狂擠兌。

于是這些美國銀行面對的局面就是：

一邊是手里不斷貶值的低息國債，另一邊是儲戶吵著要現金，現金流越來越緊張，資不抵債也就成了必然事件。

所以今年以來美國銀行業才會接連暴雷，硅谷銀行、第一共和銀行，還有這次的心臟地帶三州銀行，都是這么倒下的。

恐慌將繼續蔓延

繼6月份暫停加息之后，本月美聯儲宣布再次加息25個基點，重啟加息。

這對于美國銀行業而言，無疑是一個不折不扣的“噩耗”。

可以說，只要利率仍處在高位，那么旋在美國銀行業上方的“達摩克利斯之劍”就不會消失。

之前5月份美國第一共和銀行倒閉，市場上就一直在猜測下一個出事的會是誰，“熱門人選”有西太平洋合眾銀行、阿萊恩斯西部銀行、第一地平線銀行等等。

摩根大通CEO杰米戴蒙此前也表示，由硅谷銀行倒閉引發的銀行業危機遠未結束，將持續數年之久。

如今心臟地帶三州銀行暴雷，算是印證了這一說法。

美聯儲升息之下，美債長短期利率嚴重倒掛持續至今，銀行資產負債表一直處在承壓狀態。

一旦人們的信心稍微下滑，即使只發生小規模的擠兌，也很可能導致連鎖性的銀行業危機，有更多的銀行暴雷。

再加上美國債務上限通過后，短短半個月時間，美國財政部就瘋狂發行了7000多億美債，未來還有更龐大的美債在路上。

如此龐大的債務發行規模，勢必壓低國債價格，促使國債收益率上行。

這對本就站在天臺邊緣的一眾美國銀行們來說，將帶來更大的壓力，所以美國這場銀行業危機還遠未結束，恐慌仍將繼續蔓延。

與“前輩”相比，雖然此次倒閉的心臟地帶三州銀行的規模遠遠不及，但對于本就極端敏感的市場來說，仍具有很強的轟動性。

美聯儲持續加息之下，美國銀行業危機距離結束遙遙無期，相信這次倒下的心臟地帶三州銀行不會是最后一個，未來更精彩。

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