觀察：提升房企債券的信心 綠城中國(guó)成功發(fā)行15億中期票據(jù)

10月27日，綠城中國(guó)成功發(fā)行2022年境內(nèi)第六期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模人民幣15億元，發(fā)行期限3年，發(fā)行利率4.80%。

綠城此次新發(fā)行15億元中期票據(jù)得到工商銀行、郵儲(chǔ)銀行、中信銀行、浙商銀行、杭州銀行等多家金融機(jī)構(gòu)的大力支持。充分體現(xiàn)出公司穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)，基本面獲得銀行及專(zhuān)業(yè)投資者的肯定，在滿(mǎn)足公司資金需求的同時(shí)也切實(shí)提升市場(chǎng)參與者對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)債券的信心。

【資料圖】

融資成本 優(yōu)勢(shì)突出

近期，房地產(chǎn)企業(yè)債券市場(chǎng)波動(dòng)較大，市場(chǎng)化投資機(jī)構(gòu)對(duì)于地產(chǎn)公司債券一級(jí)市場(chǎng)投資較為謹(jǐn)慎，房地產(chǎn)企業(yè)公開(kāi)市場(chǎng)融資難度明顯提升。

2022年截至目前，綠城中國(guó)累計(jì)公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行債券200.2億元，平均成本3.43%，其中中期票據(jù)共發(fā)行111億元，合計(jì)發(fā)行6期。融資渠道暢通，債券成功發(fā)行，融資成本走低，這都說(shuō)明了資本市場(chǎng)對(duì)綠城的充分認(rèn)可，這也得益于股東們對(duì)綠城的長(zhǎng)期支持。

財(cái)務(wù)穩(wěn)健 盤(pán)面均好

今年上半年，綠城中國(guó)融資成本持續(xù)下降至4.5%，融資結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健扎實(shí)，有力保障了經(jīng)營(yíng)結(jié)果提升。

綠城中國(guó)在2022年年初共有永續(xù)債余額108億，截至2022年9月已歸還93億，剩余15億計(jì)劃于2023年歸還。

媒體報(bào)道，綜合對(duì)比目前發(fā)布中期業(yè)績(jī)的房企來(lái)看，綠城的融資現(xiàn)金流非常通暢，債務(wù)結(jié)構(gòu)也得到優(yōu)化，提前償還境內(nèi)外債務(wù)，短債占比降至20%以?xún)?nèi)，可見(jiàn)財(cái)務(wù)盤(pán)面安全度高。

中金近日發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，重申綠城中國(guó)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，該行認(rèn)為考慮到資源盤(pán)面扎實(shí)、央企股東信用背書(shū)、及經(jīng)營(yíng)提質(zhì)增效，仍看好中長(zhǎng)期增長(zhǎng)彈性領(lǐng)跑同業(yè)。

持續(xù)革新，創(chuàng)造佳績(jī)

2022年，綠城在持續(xù)“改革 改變 改進(jìn)”的道路上越走越深入，不斷完善產(chǎn)品規(guī)劃體系、營(yíng)造品控體系、客研服務(wù)體系、成本招采體系，以更高效更集約的現(xiàn)代化手段，助力公司經(jīng)營(yíng)。

截至9月底，綠城累計(jì)實(shí)現(xiàn)總合同銷(xiāo)售額1968億元（含代建），第三季度實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售金額840億元，較第二季度增長(zhǎng)30%，業(yè)績(jī)進(jìn)一步提升。

就拿綠城“海棠三子”來(lái)說(shuō)，十開(kāi)十罄，勁銷(xiāo)超百億，提質(zhì)增效，展示了硬實(shí)力；北京西山云廬首開(kāi)銷(xiāo)售35億，作為創(chuàng)新產(chǎn)品在西山再續(xù)傳奇。隨著多城多個(gè)熱銷(xiāo)產(chǎn)品的入市，綠城在“全品質(zhì) 高質(zhì)量”可持續(xù)發(fā)展道路上又邁進(jìn)了一大步。

與此同時(shí)，綠城的品質(zhì)交付能力也得到客戶(hù)和市場(chǎng)的認(rèn)可。憑借穩(wěn)健實(shí)力和交付表現(xiàn)，綠城入選首批“穩(wěn)交付”房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)白名單。1-8月，綠城累計(jì)交付項(xiàng)目超100個(gè)，交付面積超1200萬(wàn)㎡，與6萬(wàn)多戶(hù)家庭如約相見(jiàn)。多家媒體對(duì)此做出專(zhuān)題報(bào)道。

關(guān)鍵詞： 提升房企債券的信心 綠城中國(guó)成功發(fā)行15億中期票據(jù)