【環(huán)球報(bào)資訊】中信證券因文件質(zhì)量問題被點(diǎn)名，3年被罰保代人數(shù)行業(yè)第一

6月21日，上交所發(fā)布關(guān)于終止對(duì)思儀科技首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市審核的決定。

根據(jù)招股書顯示，思儀科技是一家專業(yè)從事電子測(cè)量?jī)x器研發(fā)、制造和銷售的高科技企業(yè)，擁有國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的專業(yè)研發(fā)隊(duì)伍，擁有全球最早從事太赫茲技術(shù)研究和儀器開發(fā)的研究團(tuán)隊(duì)，2021年凈利潤(rùn)逾1.9億。

(相關(guān)資料圖)

然而，就是這樣一家濃眉大眼的公司，保薦機(jī)構(gòu)還找的“券商一哥”中信證券，卻因其“招股說明書存在多處筆誤及前后披露不一致的情況、保薦工作報(bào)告中多處事實(shí)及結(jié)論性意見與招股說明書不一致”等問題，被交易所關(guān)注，著實(shí)讓人大跌眼鏡。

“券商一哥”中信證券

因文件質(zhì)量問題被“點(diǎn)名”

根據(jù)此前問詢函披露，上交所發(fā)現(xiàn)，思儀科技的招股書，存在多處筆誤以及前后披露不一致的情況，發(fā)行人申報(bào)材料對(duì)于資產(chǎn)劃撥、關(guān)聯(lián)交易、獨(dú)立性等重點(diǎn)問題的信息披露簡(jiǎn)略。

中介機(jī)構(gòu)相關(guān)核查也不全面，保薦工作報(bào)告中多處事實(shí)及結(jié)論性意見存在與招股說明書不一致的情況。諸多問題的出現(xiàn)，引發(fā)上交所對(duì)“申報(bào)文件質(zhì)量”的詢問，其還對(duì)中信證券提出質(zhì)疑：

作為保薦機(jī)構(gòu)，中信證券是否有效執(zhí)行“三道防線”？

公開資料顯示，根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的規(guī)定，券商應(yīng)當(dāng)構(gòu)建清晰、合理的投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制組織架構(gòu)，建立分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的三道內(nèi)部控制防線。

其中，第一道防線是項(xiàng)目組、業(yè)務(wù)部門，項(xiàng)目組的保代、協(xié)辦人等應(yīng)勤勉盡責(zé)。質(zhì)量控制為內(nèi)部控制的第二道防線，應(yīng)當(dāng)對(duì)投行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施過程管理和控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、制止和糾正項(xiàng)目執(zhí)行過程中的問題。第三道防線是內(nèi)核、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理等部門，負(fù)責(zé)介入主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、把控關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)公司層面對(duì)投行業(yè)務(wù)的整體管控。

上交所還要求，中信證券內(nèi)核、質(zhì)控等相關(guān)部門核查項(xiàng)目全流程，說明相關(guān)人員是否勤勉盡責(zé)，并督促相關(guān)部門及人員勤勉盡責(zé)，切實(shí)提高發(fā)行人披露質(zhì)量，針對(duì)要求修改事項(xiàng)出具專項(xiàng)說明文件并加蓋公章，由質(zhì)控和內(nèi)核負(fù)責(zé)人簽字。

投行業(yè)務(wù)排頭兵

各項(xiàng)成績(jī)拿第一

值得注意的是，上述思儀科技的保薦機(jī)構(gòu)中信證券，可是妥妥的行業(yè)一哥。

中信證券，1995年10月成立，2003年在上交所上市，2011年登陸港交所，是國(guó)內(nèi)第一家A+H股上市的券商。

財(cái)報(bào)顯示，2022年，中信證券營(yíng)收651億元，歸母凈利213.2億元，截至2022年末的總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1.3萬(wàn)億元。

上述指標(biāo)均在證券行業(yè)50家上市企業(yè)中穩(wěn)居第一，穩(wěn)坐一哥寶座。

在保薦業(yè)務(wù)方面，據(jù)其2020—2022年報(bào)顯示，中信證券無論是完成IPO項(xiàng)目數(shù)量、IPO主承銷規(guī)模，還是市場(chǎng)份額，均連年上升。

其中，2021年、2022年，其市場(chǎng)份額均排名第一，還連續(xù)兩年獲得新財(cái)富最佳IPO投行第一名的榮譽(yù)，妥妥的國(guó)內(nèi)投行業(yè)務(wù)排頭兵。

并且，2022年，中信證券的投行業(yè)務(wù)還出現(xiàn)正增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)6.11%；而同期其他頭部券商諸如中金公司、華泰聯(lián)合、海通證券、招商證券等，投行業(yè)務(wù)均為負(fù)增長(zhǎng)，分別同比增長(zhǎng)-0.4%、-7.4%、-15.1%和-45.2%。

也正因?yàn)檫@樣，有投資者疑問，是否是中信證券投行業(yè)務(wù)太多，進(jìn)而人手匱乏？

因內(nèi)控問題屢挨罰單

近三年被罰保代人數(shù)也第一

畢竟，這也不是中信證券第一次被“點(diǎn)名”或“挨罰”了。

2023年1月，中信證券在華大智造IPO項(xiàng)目中保薦職責(zé)履行不到位，包括未充分關(guān)注發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方的合作事項(xiàng)，也未按要求進(jìn)行核查報(bào)告；未督促發(fā)行人及時(shí)履行信息披露義務(wù)，導(dǎo)致發(fā)行人股票上市交易、合作事項(xiàng)取得進(jìn)一步進(jìn)展后才披露相關(guān)情況。最終，兩名保代肖少春、路明被開出監(jiān)管警示函。

2023年4月，中信證券因?yàn)樵诩魏躺颕PO過程中存在違規(guī)行為，被深交所采取了書面警示的自律監(jiān)管措施。具體表現(xiàn)為，中信證券對(duì)嘉禾生物境外存貨核查程序執(zhí)行不到位；未充分關(guān)注嘉禾生物境外銷售交易存在的異常情形并進(jìn)行審慎核查；未充分關(guān)注嘉禾生物銷售、采購(gòu)、研發(fā)相關(guān)內(nèi)部控制存在的薄弱環(huán)節(jié)；對(duì)嘉禾生物轉(zhuǎn)貸、與供應(yīng)商異常資金往來等事項(xiàng)核查不到位，發(fā)表的核查意見不準(zhǔn)確。

5月17日，中信證券再次予以監(jiān)管警告。上交所稱，中信證券在華鈺礦業(yè)的持續(xù)督導(dǎo)工作中，存在對(duì)華鈺礦業(yè)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)場(chǎng)檢查不到位、未保持應(yīng)有的職業(yè)審慎并開展審慎核查、未能督導(dǎo)華鈺礦業(yè)有效防止關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用上市公司資金的問題，最終被上交所予以監(jiān)管警告。

根據(jù)媒體報(bào)道，截至2023年5月，近三年以來共有來自50券商的234名保代受到監(jiān)管處罰，其中，中信證券達(dá)到22位，是近三年來遭到處罰人數(shù)最多的券商。

結(jié)語(yǔ)

隨著全面注冊(cè)制改革的深化，從“受理即擔(dān)責(zé)”到“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，監(jiān)管進(jìn)一步明確了中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的行業(yè)研究、價(jià)值發(fā)現(xiàn)、質(zhì)量控制等綜合能力提出了更高的要求。

在這種對(duì)執(zhí)業(yè)水平有嚴(yán)格要求的當(dāng)下，作為行業(yè)一哥，投行業(yè)務(wù)排頭兵的中信證券，居然屢屢因?yàn)閮?nèi)控問題被處罰，甚至因?yàn)槲募|(zhì)量問題被點(diǎn)名，這不禁讓人感到疑惑。

關(guān)鍵詞：