和眾匯富：當(dāng)下市場(chǎng)處于哪個(gè)階段？:天天關(guān)注

比賽，真的是幾十年來最精彩的一場(chǎng)世界杯決賽，作為中年人，好久沒熬夜了，居然看完點(diǎn)球還毫無睡意。整場(chǎng)比賽還算干凈，判罰的也挺公正，這是足球的勝利。

【資料圖】

我可能和很多中立球迷一樣，這場(chǎng)比賽默默的就把阿根廷當(dāng)成了主隊(duì)，希望梅西能成功加冕球王，所以這球看起來是真心的緊張。當(dāng)看到幾分鐘內(nèi)被連進(jìn)2球扳平時(shí)，迪馬利亞在替補(bǔ)席傷心的流淚，內(nèi)心突然挺感動(dòng)。梅西的氣質(zhì)不可能與老馬一樣，但低調(diào)謙遜的即使讓挑剔的人也找不到多少缺點(diǎn)，最后用這種艱難而又戲劇化的方式加冕，也許這就是老馬在天之靈保佑吧。

球王登頂，大A跳水，這堵真是添的真實(shí)，各大板塊基本都掛了，這個(gè)位置調(diào)整一下很正常。根據(jù)各國的疫后模式，重啟之后大概會(huì)經(jīng)歷三階段：

第一步，預(yù)期轉(zhuǎn)好，回歸正常生活，對(duì)經(jīng)濟(jì)是最大利好，股市觸底回升，暴漲一波。

第二步，靴子落地，市場(chǎng)往往根據(jù)預(yù)期而買，根據(jù)現(xiàn)實(shí)而賣，因?yàn)榉砰_后的第一波高峰會(huì)很嚇人，股市沒有基本面支持，嚇跑一些人，股市回調(diào)震蕩。

第三步，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)在經(jīng)歷第一波高峰考驗(yàn)后回歸常態(tài)，進(jìn)入后疫情時(shí)期，看實(shí)體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇程度，和政策的刺激力度，最終決定股市的走向。

目前我們應(yīng)該處于第二步的階段。

最近幾天，只有幾個(gè)賽道方向看起來還算堅(jiān)挺，特別是新能源車方向，這個(gè)咱們周六說過了，因?yàn)轭A(yù)期很低，但明年汽車也是促銷費(fèi)的重要領(lǐng)域，新能源車說不定還會(huì)有新政策出來，所以反而最近走的還不錯(cuò)。當(dāng)然， 其中最值得看的還是電池，以及比亞迪，其它材料環(huán)節(jié)關(guān)注的意義不是太大，這個(gè)咱們說過多次哈。

當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)確實(shí)也不夠樂觀，數(shù)據(jù)都不太好看。

前11月中國商品房銷售面積121250萬平方米，同比下降23.3%。

11月城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率 5.7%，預(yù)期5.60%，前值5.50%。

11月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比減少5.9%，前值減少0.5%，降幅超預(yù)期

?數(shù)據(jù)中能看的， 只剩下基建了。1-11 月全國固定資產(chǎn)投資增長 5.3%，較前值回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中。全口徑基建投資同比增速為 11.7%，上升 0.3 個(gè)百分點(diǎn)。

當(dāng)然，目前的困難局面，與上半年不一樣，股票看中的更多是未來，也就是預(yù)期，股市最怕的是不確定性。

目前制約股市的是三座大山：

第一是疫情防控，

第二是美聯(lián)儲(chǔ)加息，

第三是房地產(chǎn)危機(jī)，

三項(xiàng)事情都在起變化，已開始松動(dòng)：

疫情防控徹底放開，力度速度大超預(yù)期；

美國通脹緩和，美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏放緩，12月改為50個(gè)基點(diǎn)；

房地產(chǎn)從調(diào)控改為救市。

疫情是天然的供給側(cè)改革，去庫存，去產(chǎn)能，淘汰掉抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的企業(yè)；后疫情時(shí)代，市場(chǎng)份額和資源會(huì)進(jìn)一步向行業(yè)龍頭集中。再加上估值整體不算高，至少目前看，股市長期沒有風(fēng)險(xiǎn)，更多是機(jī)會(huì)。