要聞速遞：安達科技上市前員工五折“惠購”，2021年營收飆升1603%

樂居財經(jīng)王敏  3月23日，貴州安達科技能源股份有限公司（以下簡稱“安達科技”）登陸北交所。

招股書顯示，安達科技是一家鋰電池正極材料及其前驅(qū)體的生產(chǎn)制造企業(yè)，主要從事磷酸鐵、磷酸鐵鋰的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。在磷酸鐵鋰正極材料領(lǐng)域，安達科技是市場龍頭之一。

(資料圖)

今年2月27日，安達科技在北交所完成注冊。安達科技此次擬公開發(fā)行新股不超過5553.4萬股，募集資金14.44億元，扣除發(fā)行費用后擬投入6萬噸/年磷酸鐵鋰建設(shè)項目、償還銀行借款與補充流動資金。

業(yè)績方面，2019年至2022年1-6月，公司營業(yè)收入分別為15,360.01萬元、9,260.53萬元、157,712.81萬元和290,182.55萬元，凈利潤分別為-22,421.24萬元、-18,581.30萬元、23,085.38萬元和61,197.42萬元。

由于在2019年和2020年的大幅虧損，安達科技通過銀行等渠道融資已經(jīng)變得非常困難，于是將目光轉(zhuǎn)向了非金融機構(gòu)。

報告期各期末，安達科技的其他流動負債分別為240.00萬元、97.29萬元、58,184.32萬元和33,345.66萬元。可以看出，該項數(shù)據(jù)在2021年末大幅增加。

樂居財經(jīng)《預審IPO》發(fā)現(xiàn)，增加的原因主要為安達科技向非金融機構(gòu)的借款，借款方包括比亞迪、貴州省新型工業(yè)化發(fā)展股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、貴陽銀行股份有限公司（委托貸款人：郎洪平、姜任飛和王威）。

2021年，比亞迪為保證自身供應鏈穩(wěn)定，向安達科技提供資金支持以建設(shè)新的生產(chǎn)線，借款金額2億元，利率6%。比亞迪同時對安達科技后續(xù)產(chǎn)線使用、產(chǎn)品價格、供貨數(shù)量、產(chǎn)線抵押以及投資者引入限制等進行了約定。截至2022年6月末，安達科技已采用貨款抵扣的形式歸還1億元。

郎洪平、姜任飛和王威三人以委托貸款的方式借給安達科技1.5億元，利率6%。此后在2022年，三人對安達科技的債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)。

也正是這一年，安達科技的資產(chǎn)負債率飆升。2019年和2020年末，安達科技的資產(chǎn)負債率分別為14.32%和19.86%，在2021年末上升至60.3%，2022年6月末為51.62%。

在上市申請前，安達科技制定并實施了2022年股票期權(quán)激勵計劃，激勵對象共計72人，為公司的董事、高級管理人員和核心員工。

以劉建波、李忠為代表的6名董事、高級管理人員獲授股票期權(quán)合計1203萬份，占授予股票期權(quán)總數(shù)的32.93%。其余66名核心員工獲授票期權(quán)合計2450萬份，占授予股票期權(quán)總數(shù)的67.07%。其中，開陽安達總經(jīng)理助理劉家成是實際控制人劉建波、李忠之子，被認定為公司核心員工。

此次股權(quán)激勵的行權(quán)價格為13.18元/份，而本次安達科技上市給出發(fā)行底價為25.88元/股。也就是說，股權(quán)激勵的行權(quán)價格僅相當于未來發(fā)行底價的五折。

本次授予的股票期權(quán)自授權(quán)日起滿12個月后，激勵對象在未來36個月內(nèi)分三期行權(quán)，行權(quán)比例分別為40%、30%和30%。其中，最近一期的行權(quán)條件為“2022年營業(yè)收入較2021年收入增加223%；或2022年磷酸鐵鋰出貨量較2021年出貨量增長50%”。

以安達科技目前的業(yè)績增速，這樣的行權(quán)門檻顯得非常容易。2021年，安達科技實現(xiàn)營業(yè)收入15.77億元，同比增長1603.06%；而在2022年1-6月份，安達科技的營業(yè)收入就達29.02億元，同比增長555.74%。

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