香港金管局最新發(fā)布:環(huán)球信息

(資料圖片僅供參考)

2月6日周一，香港金融管理局（以下簡(jiǎn)稱“金管局”）總裁余偉文向香港特別行政區(qū)立法會(huì)財(cái)經(jīng)事務(wù)委員會(huì)作金管局簡(jiǎn)報(bào)。簡(jiǎn)報(bào)圍繞外匯基金投資表現(xiàn)、金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、銀行監(jiān)管、金融市場(chǎng)發(fā)展、金融基建以及香港按揭證券有限公司等六個(gè)方面介紹了金管局近期工作及政策。

1月外匯基金投資收入已轉(zhuǎn)正 今年維持防御性部署

余偉文在立法會(huì)上透露，初步推斷今年1月外匯基金投資收入已轉(zhuǎn)正，且收入達(dá)到幾百億港元水平，希望社會(huì)用長遠(yuǎn)角度衡量外匯基金投資表現(xiàn)。

余偉文進(jìn)一步表示，投資上，外匯基金過去數(shù)年已采用防御性部署，包括提高現(xiàn)金比例，目前該比例已提高不少。余偉文續(xù)指，該基金的投資近年已有類近現(xiàn)金的短年期票據(jù)，所持債券的年期亦已減短很多，這些比較保守性的做法，今年亦會(huì)繼續(xù)進(jìn)行，以減少市場(chǎng)震蕩帶來的影響。

根據(jù)香港金管局簡(jiǎn)報(bào)文件，2022年金融市場(chǎng)經(jīng)歷了異常動(dòng)蕩的一年，多個(gè)資產(chǎn)類別的價(jià)格均同時(shí)下跌，不僅打破“股債互補(bǔ)”的傳統(tǒng)投資智慧，更使2022年成為近半世紀(jì)以來唯一一次股票、債券和主要非美元貨幣匯兌同時(shí)錄得負(fù)回報(bào)的一年，美國國債更錄得近半世紀(jì)以來最差的表現(xiàn)。

市場(chǎng)上大部分混合資產(chǎn)基金，不論其投資策略如何（即債券與股票組合的比例不同），均于2022年出現(xiàn)虧損。這種背景下，香港外匯基金2022年全年投資回報(bào)率為-4.4%，但1994至2022年的混合年度投資回報(bào)率仍未4.5%。

具體地，根據(jù)香港金管局?jǐn)?shù)據(jù)，香港外匯基金全年投資虧損逾2000億港元，其中外匯基金債券錄得533億港元虧損，香港股票和外地股票分別虧損195億港元和612億港元，非美元資產(chǎn)錄401億港元估值下調(diào)。

（來源：香港金管局文件）

值得注意的是，事實(shí)上，若僅計(jì)2022年第四季度，香港外匯基金已錄得正764億港元的投資收入。此外，余偉文此前指出，相對(duì)市場(chǎng)上混合資產(chǎn)基金2022年年均回報(bào)率為-16%至-18%而言，香港外匯基金的回報(bào)率仍較為優(yōu)秀。

（來源：香港金管局文件）

需要補(bǔ)充的是，余偉文也在立法會(huì)上明確表示，香港外匯基金不會(huì)投資于虛擬資產(chǎn)，但他指出，數(shù)以百計(jì)管理外匯基金的外聘經(jīng)理當(dāng)中，會(huì)否有部分對(duì)虛擬資產(chǎn)作出極少投資，是金管局不能完全限制的，而金管局相信，經(jīng)過該局揀選審慎的投資經(jīng)理，即使他們投資于虛擬資產(chǎn)，比例都將極少。

香港金融體系抗震力大 有能力應(yīng)對(duì)沖擊

余偉文在會(huì)上強(qiáng)調(diào)，香港金融體系有強(qiáng)大抗震力，有能力應(yīng)對(duì)沖擊，金管局亦會(huì)一如以往密切監(jiān)察市場(chǎng)情況，維持香港貨幣及金融穩(wěn)定

余偉文指出，由于通脹回落走勢(shì)仍存在不確定性，美國加息周期仍未完結(jié)，令金融市場(chǎng)繼續(xù)大幅波動(dòng)，在大幅加息加上歐洲能源供應(yīng)緊張背景下，預(yù)期今年歐美經(jīng)濟(jì)會(huì)放緩，并有陷入衰退的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)需要注意歐美經(jīng)濟(jì)放緩對(duì)香港出口造成的壓力。

余偉文還表示，雖然歐美經(jīng)濟(jì)前景不明朗，但隨著內(nèi)地經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)及香港與內(nèi)地全面通關(guān)，香港消費(fèi)活動(dòng)和勞工市場(chǎng)有望進(jìn)一步恢復(fù)。但市民必須對(duì)銀行借貸利率可能進(jìn)一步上升有所準(zhǔn)備，并在作出置業(yè)和按揭借貸決定時(shí)，小心評(píng)估有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

（來源：香港金管局文件）

根據(jù)香港金管局簡(jiǎn)報(bào)文件，港元市場(chǎng)運(yùn)行順暢。2022年5至11月，港元觸發(fā)弱方兌換保證41次，次數(shù)為2018年以來之最，香港金管局按制度共買入2421億港元，買入規(guī)模也為數(shù)年來最大。

對(duì)因此而引發(fā)的外界對(duì)香港聯(lián)系匯率制度的懷疑，余偉文也不止一次回應(yīng)道，聯(lián)系匯率制度實(shí)施近四十年以來，經(jīng)歷過多次經(jīng)濟(jì)周期，一直行之有效，是香港金融及貨幣穩(wěn)定的基石。金管局絕對(duì)有能力及決心繼續(xù)維持聯(lián)匯制度，以及香港貨幣及金融穩(wěn)定。香港不需亦無意更改聯(lián)匯制度。

香港金融市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展 金融基建運(yùn)作良好

余偉文表示，2022年香港金融市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展。

其中，他提到，香港離岸人民幣業(yè)務(wù)持續(xù)增長，市場(chǎng)發(fā)展亦見新亮點(diǎn)，包括：銀行存款、貿(mào)易結(jié)算及支付活動(dòng)按年上升；保持全球人民幣支付樞紐地位及離岸人民幣外匯交易持續(xù)領(lǐng)先；擴(kuò)大了與人民銀行的人民幣貨幣互換協(xié)議，優(yōu)化金管局的人民幣流動(dòng)資金安排，確保了市場(chǎng)流動(dòng)性充裕；離岸人民幣債券發(fā)行進(jìn)一步增加，產(chǎn)品更現(xiàn)多元性。

（來源：香港金管局文件）

余偉文表示，2022年香港與內(nèi)地金融市場(chǎng)互聯(lián)互通方面，也取得進(jìn)展。

其中，債券通“北向通”交投持續(xù)活躍。2022年日均交易金額達(dá)322億元人民幣，較2021年增長25%。“南向通”開通以來運(yùn)作順暢，市場(chǎng)反應(yīng)正面；跨境理財(cái)通運(yùn)作順暢，目前已有24間香港銀行參與。金管局正與內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極研究?jī)?yōu)化措施（包括擴(kuò)大產(chǎn)品范圍和優(yōu)化銷售安排）；“互換通”準(zhǔn)備工作有序推進(jìn)，將于相關(guān)工作完成后開通北向交易。

此外，余偉文還透露，香港金管局促進(jìn)在港上市股票以人民幣計(jì)價(jià)的雙柜臺(tái)證券市場(chǎng)莊家機(jī)制籌備工作進(jìn)展良好，目標(biāo)在2023年上半年正式推出；將與內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，以深化兩地金融市場(chǎng)的聯(lián)通，例如擴(kuò)大滬深港通南向交易范圍、推出離岸國債期貨等。

余偉文還表示，香港金管局也在極力發(fā)展香港金融市場(chǎng)，例如包括協(xié)助了香港特區(qū)政府于2023年1月發(fā)行57.5億美元等值的美元、歐元及人民幣綠色債券，并籌備試點(diǎn)發(fā)行代幣化政府綠色債券，供機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購；于2022年12月推出“綠色和可持續(xù)金融培訓(xùn)先導(dǎo)計(jì)劃”，向接受可持續(xù)金融培訓(xùn)及獲取相關(guān)資歷的人士提供資助等工作。

金融基建方面，根據(jù)金管局文件，香港金融基建繼續(xù)保持安全及高效運(yùn)作，其中“轉(zhuǎn)數(shù)快”的登記數(shù)字及使用量穩(wěn)定增長；債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)（CMU）的優(yōu)化工作進(jìn)展良好。

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