世界消息！曲線救地產(chǎn)，招商銀行砸了540億并購貸

文/樂居財經(jīng)李姍姍

(資料圖片)

自田惠宇被免職后半年，招商銀行再次傳來了利空消息。

10月8日，據(jù)中央紀(jì)委國家監(jiān)委網(wǎng)站消息，招商銀行原黨委書記、行長田惠宇因嚴(yán)重職務(wù)違紀(jì)違法并涉嫌犯罪，被雙開。

據(jù)悉，今年4月18日外界傳聞田惠宇被帶走協(xié)查，當(dāng)日，招商銀行（600036.SH）股價收盤大跌7.35%，報43.39元/股，市值較前一交易日蒸發(fā)867.56億元。

如今，招行股價大跌“梅開二度”。10月10日，招行A股股價低開低走，盤中最低至31.25元/股，大幅下跌近7%，創(chuàng)逾兩年新低，收報31.8元/股，4月18日至此招行股價已累計跌去近30%。

公開信息顯示，田惠宇生于1965年，安徽金寨人，1987年畢業(yè)于上海財經(jīng)大學(xué)基建財務(wù)與信用專業(yè)，2002年獲哥倫比亞大學(xué)公共管理專業(yè)碩士學(xué)位。

從田惠宇的履歷來看，其一直在銀行業(yè)耕耘。曾于2003年7月至2013年5月歷任上海銀行副行長、中國建設(shè)銀行上海市分行副行長、深圳市分行行長、中國建設(shè)銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)兼北京市分行行長；2013年5月，他“空降”招商銀行。

在田惠宇掌舵的九年間，招商銀行總資產(chǎn)從2013年的4.02萬億攀升至如今的9.72萬億，增長超兩倍。其任期內(nèi)，招行成為國內(nèi)首家零售利潤占比超過半壁江山的商業(yè)銀行，被稱為“零售之王”。

與此同時，其治下的招商銀行，輝煌的背后卻是地產(chǎn)投資風(fēng)險敞口的不斷擴大，踩雷了恒大、藍光發(fā)展、華夏幸福、陽光城等房企。

但盡管頻頻“踩雷”，但它仍積極響應(yīng)監(jiān)管層鼓勵商業(yè)銀行支持房地產(chǎn)收并購的號召，向地產(chǎn)“開閘放水”。在這輪房地產(chǎn)出清游戲中，招商銀行最為“慷慨”，共計發(fā)放了高達540億元的并購貸融資額度。

連環(huán)踩“雷”

自去年以來，招商銀行頻頻卷入地產(chǎn)信托代銷違約風(fēng)波，涉及的違約對象大多為知名房企，包括恒大、藍光發(fā)展、華夏幸福、陽光城等。

今年3月業(yè)績會上，招行管理層亦坦言，2021年與房地產(chǎn)有關(guān)的理財業(yè)務(wù)資產(chǎn)約1008億元，違約率在0.2%左右，其中涉及的違約客戶主要是華夏幸福和恒大。

據(jù)了解，招商銀行曾全權(quán)代銷“外貿(mào)信托-富榮166號恒大成都天府半島項目集合資金信托計劃”（下稱“富榮166號”），該信托計劃分兩期發(fā)行，總規(guī)模66億。第一期成立于2019年11月28日，規(guī)模50億，其中16億期限12個月，34億期限24個月；第二期成立于12月31日，規(guī)模16億，全部期限24個月。

去年11月28日，“富榮166號”被曝第一期的34億元出現(xiàn)逾期，投資人被通知最長延期兩年兌付。

據(jù)悉，該信托計劃資金用于向成都心怡房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（下稱“成都心怡”）發(fā)放信托貸款，最終用于成都恒大天府半島項目的開發(fā)建設(shè)以及置換金融機構(gòu)借款。

自恒大暴雷后，其旗下項目紛紛停工，成都恒大天府半島項目同樣陷入沉寂。直到今年3月底，該項目才突然官宣取證，并以低價引得購房者瘋搶。目前，在恒大全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)的基調(diào)下，恒大天府半島的七期也已恢復(fù)正常施工。

值得注意的是，成都恒大天府半島項目當(dāng)前仍屬于重點風(fēng)險項目，且屢次因拖欠工程款被告上法庭。

去年12月，上海建工一建集團因成都恒大天府半島六期工程項目業(yè)主成都心怡拖欠工程款，向法院提起訴訟。今年年初，法院裁定查封、凍結(jié)或扣押成都心怡名下價值6.4億元財產(chǎn)，其中凍結(jié)銀行存款的期限為一年，扣押動產(chǎn)兩年，查封不動產(chǎn)三年。

目前，在成都心怡所涉317起司法案件中，案由為建設(shè)工程施工合同糾紛的有31起，均為被告。

此外，今年以來，成都心怡還頻頻被列為被執(zhí)行人，被執(zhí)行次數(shù)達29次，被執(zhí)行總金額高達79.1億元。

而在恒大之前，招商銀行就已被華夏幸福的債務(wù)危機所牽連。

去年7月底，華夏幸福自曝累計未能如期償還債務(wù)本息合計815.66億元，涉多家金融機構(gòu)。15天后，由招行代銷的5億元“大業(yè)信托·君睿15號（九通基業(yè)）項目集合資金信托計劃”便傳出本金到期后未能兌付的消息。

信息顯示，君睿15號成立于2020年8月14日，系一年期集合信托產(chǎn)品，該信托計劃旨在為華夏幸福間接全資子公司九通基業(yè)投資提供流動性資金，由華夏幸福提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保，懷來鼎興提供應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保，但并無抵押物。

招行此前透露，對于華夏幸福違約，目前債委會已經(jīng)有整體的債務(wù)重組方案。而截至今年8月31日，華夏幸福累計未如期償還的債務(wù)金額仍高達576.48億元。

除此之外，5月31日，招行代銷的中航651號信托理財產(chǎn)品亦被曝逾期。該信托計劃的底層資產(chǎn)指向的是陽光城旗下長沙中泛置業(yè)有限公司的“陽光城·長沙尚東灣”項目。

兩個月后，招行又再次卷入地產(chǎn)信托違約風(fēng)暴，其代銷的鼎興系列信托產(chǎn)品出現(xiàn)逾期，總規(guī)模超23億元，該信托資金最終流向底層的世茂集團。

向地產(chǎn)“開閘”

去年年底，人民銀行和銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布一紙通知，提及“鼓勵銀行穩(wěn)定有序地開展房地產(chǎn)行業(yè)的并購貸款業(yè)務(wù)，著重扶持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)的兼并購出險項目。”

招行盡管頻頻“踩雷”地產(chǎn)，但仍積極響應(yīng)監(jiān)管層鼓勵商業(yè)銀行支持房地產(chǎn)收并購的號召，向地產(chǎn)“開閘放水”。

1月25日，招商銀行分別授予華潤置地200億元、華潤萬象生活30億元并購融資額度，專用于并購業(yè)務(wù)。獲得并購融資的華潤萬象生活，遂于1月宣布以22.6億元收購中南物業(yè)、以不高于10.6億元收購禹洲物業(yè)。

2月14日，招行授予大悅城控股100億元并購融資額度用于并購業(yè)務(wù)；緊接著3月3日，又分別與碧桂園、美的置業(yè)簽署了150億元、60億元的并購融資戰(zhàn)略合作協(xié)議。

去年下半年至今，美的置業(yè)便有收并購項目在推進，其頻繁從花樣年、雅居樂等房企手中，攬下部分合作項目的剩余股權(quán)。此外，它還從正榮地產(chǎn)處，接過了長沙美的正榮濱河苑項目50%股權(quán)、天津和筑梅江項目51%股權(quán)、無錫正榮美的云樾51%股權(quán)。

在這輪房地產(chǎn)出清游戲中，招商銀行最為慷慨，共計發(fā)放了高達540億元的并購貸融資額度。

除了對地產(chǎn)闊綽出手，在房企高層中還出現(xiàn)了招商銀行高管的身影。樂居財經(jīng)查詢獲悉，目前，招商銀行的監(jiān)事羅勝同時在金地集團任職董事。

而招商銀行與金地集團的關(guān)系，亦可從財報中看出端倪。2022年半年報顯示，招商銀行對金地集團的貸款余額達127.59億元，為招行最大單一關(guān)聯(lián)貸款，占關(guān)聯(lián)公司貸款余額的15.04%。

值得一提的是，今年上半年，股份制銀行中，招商銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款總量最高，達到3972.43億元。在這其中，不良貸款金額達112.08億元，同比大幅增長158.96%，不良貸款率2.82%，同比上升1.75個百分點，不良率翻倍上漲。

同時，受房地產(chǎn)風(fēng)險上升的影響，招商銀行整體不良貸款、關(guān)注貸款余額和占比均較上年末有所增加。截至2022年上半年，不良貸款余額563.86億元，較上年末增加55.24億元，不良貸款率0.95%，較上年末上升0.04個百分點；關(guān)注貸款余額597.84億元，較上年末增加131.75億元，關(guān)注貸款率1.01%，較上年末上升0.17個百分點。

關(guān)鍵詞： 曲線救地產(chǎn) 招商銀行砸了540億并購貸