煤化工新政：嚴(yán)控總量優(yōu)化結(jié)構(gòu)，推進科技創(chuàng)新及綠色發(fā)展

【資料圖】

事件：近日，國家發(fā)改委等六部門發(fā)布了《關(guān)于推動現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》（下稱“《通知》”），《通知》包括規(guī)范項目建設(shè)管理、加強規(guī)劃布局引導(dǎo)、加大科技創(chuàng)新力度、推動綠色低碳發(fā)展、加強安全環(huán)保監(jiān)管、明確各方責(zé)任分工等六部分內(nèi)容，明確了從嚴(yán)從緊控制產(chǎn)能，進一步強化了煤炭主體能源地位，加強煤炭清潔高效利用，推動現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)（不含煤制油、煤制氣等煤制燃料）高端化、多元化、低碳化發(fā)展。

點評：

煤化工產(chǎn)能規(guī)模從嚴(yán)從緊控制，有利于緩解化工產(chǎn)能壓力。2017年，發(fā)改委和工信部兩部門印發(fā)了《現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展布局方案》，提出規(guī)劃布局內(nèi)蒙古鄂爾多斯、陜西榆林、寧夏寧東、新疆準(zhǔn)東4個現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)示范區(qū)，每個示范區(qū)“十三五”期間新增煤炭轉(zhuǎn)化量總量須控制在2000萬噸以內(nèi)（不含煤制油、煤制氣等煤制燃料），而本次《通知》明確各示范區(qū)2000萬噸新增煤炭轉(zhuǎn)化總量不再延續(xù)。經(jīng)我們統(tǒng)計核算，在前一方案給出的各區(qū)2000萬噸上限指標(biāo)中，我國“十三五”時期四大產(chǎn)業(yè)示范區(qū)合計新增煤化工產(chǎn)能近1400萬噸，煤炭轉(zhuǎn)化量預(yù)計近5000萬噸，意味著有剩余近3000萬噸的煤炭轉(zhuǎn)化指標(biāo)，本次通知明確總量目標(biāo)不再延續(xù)，確需新建的項目要從嚴(yán)從緊控制，或?qū)⒂行Ь徑猱?dāng)前已經(jīng)面臨過剩問題的烯烴、PX、甲醇、乙二醇等石化和煤化工產(chǎn)品的供給壓力，此外前期已建成的煤化工項目的原料競爭壓力也有望減小。

能源安全作為政策重點仍將延續(xù)，控制化工用煤推動保供用煤供給端邊際改善。《通知》中明確“應(yīng)確保煤炭供應(yīng)穩(wěn)定，優(yōu)先完成國家明確的發(fā)電供熱用煤保供任務(wù)，不得通過減少保供煤用于現(xiàn)代煤化工項目建設(shè)”。2022年，我國煤炭消費總量約46億噸，其中發(fā)電供熱用煤約27億噸，占比58%，化工用煤約2.3億噸，占比約5%，在存量消費中化工用煤占比相對較小，而在“十四五”期間煤炭消費增量中，我們預(yù)計前述四大基地剩余煤化工產(chǎn)能的3000萬噸指標(biāo)占總增量的9%，明顯高于存量占比。我們認為，從嚴(yán)從緊控制化工用煤，將有利于保供用煤的邊際改善，亦有助于在近兩年電煤供應(yīng)緊張及煤炭價格劇烈波動的情況下改善供給形勢，維護煤炭市場平穩(wěn)健康發(fā)展和保障電力安全及民生需求。

《通知》進一步強調(diào)了煤化工科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級的重要意義。《通知》對現(xiàn)代煤化工發(fā)展的共性關(guān)鍵領(lǐng)域提出了現(xiàn)代煤化工科技創(chuàng)新的方向，第一強調(diào)產(chǎn)業(yè)升級，要盡快改變目前終端產(chǎn)品同質(zhì)化、產(chǎn)品碳足跡高、競爭力不足的局面；第二加強產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級，推動新型合成材料、先進碳材料、可降解材料等新興煤化工產(chǎn)品創(chuàng)新；第三推進多種能源耦合發(fā)展，結(jié)合區(qū)域條件，開展CCUS、二氧化碳制高附加值化學(xué)品等負碳技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。我們認為，科技創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)升級一方面能夠為基礎(chǔ)產(chǎn)品生產(chǎn)的路線多元化、裝備國產(chǎn)化提供原創(chuàng)性動力，另一方面能夠避免在基礎(chǔ)產(chǎn)品方面的同質(zhì)化競爭，有效提升產(chǎn)品競爭優(yōu)勢與高附加值屬性。

雙碳背景下進一步提升了綠色低碳要求。《通知》要求，“強化能效、水效、污染物排放標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)和約束作用”，“擬建、在建項目應(yīng)全面達到能效標(biāo)桿水平，主要用能設(shè)備能效水平達到能效標(biāo)準(zhǔn)先進值以上；能效低于基準(zhǔn)水平的已建項目須在2025年底前完成改造升級，主要產(chǎn)品能效須達到行業(yè)基準(zhǔn)水平以上，屆時能效仍在基準(zhǔn)水平以下的項目予以淘汰退出。”上述要求與發(fā)改委等五部門六月份發(fā)布的《工業(yè)重點領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2023年版）》一脈相承甚至或有收緊。上述要求將有利于行業(yè)整體綠色低碳發(fā)展水平的提升和落后產(chǎn)能的出清。根據(jù)2022年國家發(fā)改委數(shù)據(jù)，截至2020年底，我國煤制甲醇行業(yè)能效低于基準(zhǔn)水平的產(chǎn)能約占25%，煤制烯烴產(chǎn)能基本優(yōu)于基準(zhǔn)水平，煤制乙二醇行業(yè)能效低于基準(zhǔn)水平的產(chǎn)能約占40%，未來改造升級任務(wù)重，落后及剩余產(chǎn)能出清或?qū)⒓涌焱七M。

《通知》政策貫徹執(zhí)行進一步強化了審批與監(jiān)管協(xié)同。《通知》由發(fā)改委、工信部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、水利部、應(yīng)急管理部等六個部門聯(lián)合印發(fā)，在總量控制、標(biāo)準(zhǔn)制定完善、原料消耗、能源消耗及能效水平、水資源消耗、污染物排放、空間布局和用地管理、安全風(fēng)險等方面實現(xiàn)了全面覆蓋，并對有關(guān)地方和中央企業(yè)提出了強化系統(tǒng)觀念、完成保供任務(wù)、統(tǒng)籌煤化工發(fā)展和碳強度目標(biāo)等要求，并將嚴(yán)格項目把關(guān)、加強事中事后監(jiān)管，堅決遏制“兩高一低”項目盲目發(fā)展。多部門的審批與監(jiān)管協(xié)同有望持續(xù)加強《通知》的約束力和有效性。

綜上，我們認為，我國近年來快速擴張的煤化工產(chǎn)能將由此換擋提質(zhì)，一方面產(chǎn)能總量將受到合理管控，有利于緩解化工產(chǎn)能壓力；另一方面通過技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展或成為鼓勵方向，基礎(chǔ)產(chǎn)品新型路線、高端產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化、協(xié)同產(chǎn)業(yè)融合化支持力度加大；此外優(yōu)化了煤炭應(yīng)用領(lǐng)域，強化了煤炭的主體能源地位，有利于發(fā)電供熱用煤的資源保障。

風(fēng)險因素：煤化工產(chǎn)能供給增量超預(yù)期風(fēng)險、產(chǎn)能統(tǒng)計口徑偏差風(fēng)險、政策落地不及預(yù)期風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：