環(huán)球看點(diǎn)！C919平穩(wěn)落地，一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的國產(chǎn)化大生意來了！

作者：泰羅，編輯：小市妹

2023年5月28日12:31分，中國東方航空MU9191次航班，穩(wěn)穩(wěn)降落在首都國際機(jī)場。

這是國產(chǎn)大飛機(jī)C919執(zhí)飛的首個(gè)商業(yè)航班，130多名旅客，見證了這次載入史冊的飛行。

(資料圖片)

在早前上海科委發(fā)布的《2022上海科技進(jìn)步報(bào)告》稱，截至2022年底，C919累計(jì)獲得32家客戶的1035架訂單。

而在飛機(jī)制造領(lǐng)域，一個(gè)國產(chǎn)化的大機(jī)會(huì)已經(jīng)擺在眼前。碳纖維作為21世紀(jì)“新材料之王”已經(jīng)成為各大公司制造飛機(jī)時(shí)的必要選項(xiàng)。

在民用飛機(jī)領(lǐng)域，波音787和空客A350中的碳纖維復(fù)合材料用量占比已經(jīng)達(dá)到50%以上，我國國產(chǎn)客機(jī)C919的碳纖維復(fù)合材料占比則約12%。

21世紀(jì)初，碳纖維價(jià)格的飆升直接影響到國內(nèi)部分軍品的生產(chǎn)，自主可控被突然拔到一個(gè)新的高度。2001年，兩院院士師昌緒上書，直截了當(dāng)?shù)闹赋觯绻袊?1世紀(jì)沒有碳纖維，必將落后整個(gè)時(shí)代，在他的呼吁下，國家決定設(shè)立“863”碳纖維專項(xiàng)。

中國碳纖維進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化攻關(guān)的實(shí)質(zhì)性階段，一批有情懷的企業(yè)家站了出來。

陳光威和錢云寶不甘看到國家落后的他們在中年之際紛紛投身碳纖維，分別創(chuàng)立了光威集團(tuán)和恒神股份，在企業(yè)最艱難的時(shí)候壓上了全部身家，房子，股份，能賣的就賣，能抵押就抵押。

時(shí)至今日，光威和恒神已經(jīng)成為中國碳纖維的絕對領(lǐng)軍企業(yè)，這是企業(yè)家精神的勝利。

2005年之前，中國軍用和民用碳纖維幾乎全部依賴進(jìn)口，而現(xiàn)在，國內(nèi)基本能夠滿足40%的市場需求。

踉踉蹌蹌，跌跌撞撞，但終究還是完成了從無到有、從有到大的突破。

這是最好的時(shí)代，技術(shù)、資金和市場，中國都有了。

技術(shù)層面，幾十年的積累把曾經(jīng)不可逾越的鴻溝基本填平了。

中國在2005年基本實(shí)現(xiàn)了CCF-1級(jí)碳纖維（相當(dāng)于日本東麗T300）的自主工業(yè)化生產(chǎn)，完成從0到1，隨后漸進(jìn)突破，實(shí)現(xiàn)從1到10。先后攻克了T700級(jí)碳纖維和M40石墨纖維的工程化和應(yīng)用問題，解決了國產(chǎn)T800級(jí)碳纖維和國產(chǎn)M40J石墨纖維的關(guān)鍵制備技術(shù)，突破了國產(chǎn)T1000碳纖維和M50J、M55J、M60J石墨纖維實(shí)驗(yàn)室制備技術(shù)，并且具備開展下一代纖維研發(fā)的基礎(chǔ)。工藝層面，頭部企業(yè)已經(jīng)突破并掌握了先進(jìn)的干噴濕紡工藝，雖和美、日、德等發(fā)達(dá)國家仍有差距，但技術(shù)剪刀差在不斷收斂。

龐大的潛在市場需求是中國碳纖維向上發(fā)展的最大動(dòng)力。

2015年-2020年，中國碳纖維總需求由16808噸增長至48851噸，期間CAGR 達(dá)23.79%，絕對算得上高成長性賽道，但未來增速會(huì)更快。

新能源和航空航天是目前碳纖維市場最大的兩個(gè)支柱，而中國在這兩個(gè)領(lǐng)域是最積極的。

根據(jù)國家氣候中心此前的測算數(shù)據(jù)，如果中國可以建成67%的高比例風(fēng)、光電，將有能力實(shí)現(xiàn)1.5℃溫控目標(biāo)和碳中和目標(biāo)。這意味著，到2050年，中國的風(fēng)、光發(fā)電量將達(dá)到11.1萬億度，其中風(fēng)電是7.6萬億度，光伏為3.5萬億度。而在2020年，國內(nèi)風(fēng)電發(fā)電量為4665億度，光伏為2605億度，未來30年，國內(nèi)光伏還有十幾倍的增長空間。

碳纖維在國內(nèi)風(fēng)電領(lǐng)域的滲透率不足，還有一個(gè)重要的原因是專利限制。

Vestas之前已經(jīng)在中國、丹麥等國家申請了以碳纖維條帶為主要材料的風(fēng)力渦輪葉片的相關(guān)專利，導(dǎo)致國內(nèi)風(fēng)電葉片制造商的生產(chǎn)受限。而明年Vestas 的碳梁專利保護(hù)就將到期，屆時(shí)國內(nèi)眾多企業(yè)“解禁”，風(fēng)電領(lǐng)域?qū)⒇暙I(xiàn)巨大的碳纖維增量市場。

航空領(lǐng)域的訂單同樣少不了。

根據(jù)Flight Global的數(shù)據(jù)，2020年，我國軍用飛機(jī)數(shù)量為3260架，遠(yuǎn)不及美國的13232架和俄羅斯的4143架，而且國內(nèi)有很大一部分是低世代戰(zhàn)機(jī)，面臨迫切的升級(jí)換裝需求，對碳纖維的需求必將大增。

在民航領(lǐng)域，中國力推大飛機(jī)的自主生產(chǎn)，與俄羅斯合作的下一代CR929機(jī)型碳纖維復(fù)合材料占比預(yù)計(jì)將達(dá)到50%，相較于之前實(shí)現(xiàn)跨越式增長。

前途光明，但道路也有曲折，可見范圍內(nèi)，中國碳纖維產(chǎn)業(yè)就有兩個(gè)需要改觀的問題。

首先是產(chǎn)業(yè)鏈缺乏更加緊密的合作溝通與融合。

到目前為止，國內(nèi)碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈仍然未形成有效的融合，生產(chǎn)和應(yīng)用相互脫節(jié)，產(chǎn)品應(yīng)用對研發(fā)生產(chǎn)和技術(shù)提升的牽引明顯不足，而歷史經(jīng)驗(yàn)表明，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都不是孤立進(jìn)行的。

材料產(chǎn)業(yè)取得突破的核心在于規(guī)模化生產(chǎn)，但前提是能夠和上下游溝通應(yīng)用過程中需要解決的問題。

當(dāng)年東麗在波音長期駐有幾百名技術(shù)人員協(xié)同波音攻關(guān)，開發(fā)出用其部件適用的工藝，最終實(shí)現(xiàn)滿足要求的復(fù)合材料制件的批量生產(chǎn)。國內(nèi)碳纖維企業(yè)需要有更強(qiáng)的全產(chǎn)業(yè)鏈思維，進(jìn)一步加強(qiáng)同下游企業(yè)的交流。

其次是產(chǎn)業(yè)無效產(chǎn)能過剩，有效供給不足。

2021年國內(nèi)碳纖維總產(chǎn)能3.62萬噸，但產(chǎn)量只有1.85萬噸，產(chǎn)能利用率僅為50%。大部分企業(yè)的單線產(chǎn)能只有1000噸，有的甚至只有幾十噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到市場化應(yīng)用的規(guī)模，作為對比，國際上平均單線產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到1800噸。

碳纖維行業(yè)具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，東麗公司曾做過測算，如果生產(chǎn)線的規(guī)模小于400t，企業(yè)很難盈利，千噸線的成本大概是21.96美元/kg，盈利空間也不大。若單線規(guī)模從1000t上升到2000t，成本可降低10%；提升至3000t，成本可降低15%；上升到萬噸線，成本可降低30%。以此數(shù)據(jù)為參考標(biāo)準(zhǔn)，國內(nèi)相當(dāng)一部分碳纖維企業(yè)是沒有盈利能力的。

抓大放小，重點(diǎn)扶持，如鋼鐵、能源等行業(yè)，碳纖維產(chǎn)業(yè)也需要一場供給側(cè)改革，淘汰落后產(chǎn)能，推動(dòng)頭部做大做強(qiáng)。

寶旌生產(chǎn)的碳纖維以吉林碳谷生產(chǎn)的原絲為原材料，所以兩家合起來計(jì)算，2021年生產(chǎn)原絲40000噸，碳纖維8500噸，緊隨其后的是中復(fù)神鷹、江蘇恒神、光威復(fù)材等。

這些企業(yè)是未來碳纖維國產(chǎn)替代的急先鋒，也是受益者。作為追趕者，現(xiàn)階段中國碳纖維產(chǎn)業(yè)依然需要埋頭苦干，但這場“持久戰(zhàn)”要提前進(jìn)入戰(zhàn)略反攻階段了。

免責(zé)聲明

本文涉及有關(guān)上市公司的內(nèi)容，為作者依據(jù)上市公司根據(jù)其法定義務(wù)公開披露的信息（包括但不限于臨時(shí)公告、定期報(bào)告和官方互動(dòng)平臺(tái)等）作出的個(gè)人分析與判斷；文中的信息或意見不構(gòu)成任何投資或其他商業(yè)建議，市值觀察不對因采納本文而產(chǎn)生的任何行動(dòng)承擔(dān)任何責(zé)任。

——END——

關(guān)鍵詞：