大消費(fèi)走弱，智能制造領(lǐng)漲！北向資金凈流出，該怎么辦？:焦點(diǎn)熱門(mén)

【盤(pán)面分析】

(資料圖片僅供參考)

市場(chǎng)再度鴿派解讀歐央行和英央行加息，拉加德鷹派講話未扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)的加息周期快結(jié)束預(yù)期，美股納指創(chuàng)兩月最大漲幅，距牛市一步之遙。歐洲股市中的德國(guó)與法國(guó)股市距離歷史新高也是近在咫尺，外盤(pán)開(kāi)始進(jìn)入到了技術(shù)性牛市。對(duì)于A股而言，目前市場(chǎng)的性質(zhì)仍是“修復(fù)”為主，重點(diǎn)注意外盤(pán)的動(dòng)向，以及北向資金的走勢(shì)，在一定程度上會(huì)直接左右內(nèi)盤(pán)的變盤(pán)效應(yīng)，港股恒生指數(shù)近期與A股出現(xiàn)同漲同跌的態(tài)勢(shì)。

騎牛看熊發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)要素流通是培育數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)的基本前提，數(shù)據(jù)要素流通的市場(chǎng)劃分為數(shù)據(jù)權(quán)利、登記、定價(jià)、交易、監(jiān)管五個(gè)環(huán)節(jié)。根據(jù)國(guó)家工信安全中心數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)規(guī)模約為815億元，預(yù)計(jì)“十四五”期間市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速將超過(guò)25%（2021-2025 年）。從節(jié)后的政策面導(dǎo)向，以及會(huì)議重點(diǎn)提到的方向來(lái)看，智能制造、數(shù)據(jù)流、公共數(shù)據(jù)等關(guān)鍵詞被頻繁提到，牛哥認(rèn)為這是對(duì)經(jīng)濟(jì)會(huì)議的“提前量”，同時(shí)也是全年市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)投資方向。

三大指數(shù)集體低開(kāi)，港股恒生指數(shù)開(kāi)盤(pán)跌逾1%，兩市個(gè)股跌多漲少，超3000只個(gè)股開(kāi)盤(pán)下跌，題材板塊方面成飛概念、CHATGPT、WEB3等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，釀酒、旅游、酒店餐飲等板塊表現(xiàn)較差。ChatGPT概念再度拉升，漢王科技5連板，云從科技、神思電子等多股跟漲，連板股帶動(dòng)了板塊的熱門(mén)效應(yīng)發(fā)酵，出現(xiàn)資金參與度提升，軟件、機(jī)器人等板塊也有所表現(xiàn)，目前來(lái)看智能制造是本周最為強(qiáng)勢(shì)的板塊，沒(méi)有之一。白酒股震蕩走弱，瀘州老窖、酒鬼酒跌超4%，山西汾酒、五糧液等紛紛下跌，節(jié)后白酒板塊可謂是漲一天跌一天的節(jié)奏，周五的盤(pán)面開(kāi)盤(pán)后表現(xiàn)較弱，大盤(pán)直接來(lái)到了10日線尋求支撐，北向資金也從大幅度凈流入變成了凈流出的態(tài)勢(shì)，近期盤(pán)面多空轉(zhuǎn)換非常快。

光伏板塊震蕩走低，福斯特、億晶光電等多股跌超5%，新能源板塊出現(xiàn)集體調(diào)整的態(tài)勢(shì)，這也導(dǎo)致了中小創(chuàng)個(gè)股紛紛回調(diào)，兩市超4000只個(gè)股下跌，這也是近期以來(lái)少見(jiàn)的普跌行情，不過(guò)又讓人有一絲“熟悉的味道”。鄉(xiāng)村振興概念走強(qiáng)，數(shù)字鄉(xiāng)村方向領(lǐng)漲，中農(nóng)聯(lián)合、達(dá)華智能、廣西廣電等多股漲停，智慧農(nóng)業(yè)、天鵝股份等紛紛走高，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部與浙江省人民政府近日簽署共建數(shù)字鄉(xiāng)村引領(lǐng)區(qū)合作備忘錄，支持浙江建設(shè)數(shù)字鄉(xiāng)村引領(lǐng)區(qū)。成飛概念股震蕩拉升，成飛集成反包漲停，盛幫股份、利君股份等紛紛跟漲，中國(guó)航天科工作報(bào)告，圍繞年度總體要求和奮斗目標(biāo)，2023年全力抓好九個(gè)方面重點(diǎn)工作，其中提出：開(kāi)展新一輪國(guó)企改革深化提升行動(dòng)、全力抓好資源優(yōu)化調(diào)整。

東數(shù)西算概念股異動(dòng)拉升，榮聯(lián)科技漲停，佳力圖、首都在線等多股紛紛跟漲，市場(chǎng)資金還是圍繞科技股進(jìn)行發(fā)酵，這也是周五表現(xiàn)最強(qiáng)的板塊。汽車(chē)零部件板塊震蕩走低，一體化壓鑄方向領(lǐng)跌，光洋股份跌停，嶸泰股份、繼峰股份等多股跌超5%，指數(shù)持續(xù)回落沒(méi)有明顯的企穩(wěn)反彈，這也導(dǎo)致了近期熱門(mén)股出現(xiàn)明顯的回調(diào)，北向資金開(kāi)始加大資金凈流出。消費(fèi)電子板塊拉升反彈，恒銘達(dá)、卓翼科技拉升漲停，歌爾股份、漫步者等多股紛紛拉升，牛哥發(fā)現(xiàn)拉升個(gè)股主要是與蘋(píng)果概念有關(guān)，近期美股蘋(píng)果不斷創(chuàng)出新高，有一定的帶動(dòng)作用，不過(guò)國(guó)內(nèi)大廠“砍單”能否改變困局，這才是公司能否持續(xù)走高的關(guān)鍵。

大盤(pán)：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤(pán)預(yù)判】

上證指數(shù)周五低開(kāi)低走，金融股和藍(lán)籌股持續(xù)走低，對(duì)盤(pán)面造成了較大的影響。午后指數(shù)有所止跌反彈，但是反彈力度太弱，并且北向資金持續(xù)凈流出，對(duì)市場(chǎng)情緒刺激明顯。大盤(pán)一度跌破5日線和10日線，補(bǔ)掉了下方的第一個(gè)缺口，如果下周初不能有所反彈，這里可能會(huì)跌到年線附近。接下來(lái)注意大盤(pán)能否在3250點(diǎn)之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周五出現(xiàn)放量下跌的走勢(shì)，除了智能制造等科技股有所拉升，熱門(mén)板塊全面回調(diào)，賺錢(qián)效應(yīng)明顯回落。指數(shù)回落到年線附近有一定的支撐，只不過(guò)反彈力度可謂是杯水車(chē)薪，整體來(lái)看未能持續(xù)走高，這里要小心近期的強(qiáng)勢(shì)股出現(xiàn)回調(diào)走勢(shì)。接下來(lái)注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在2550點(diǎn)之上穩(wěn)住。

【淘金計(jì)劃】

從A股市場(chǎng)的整體走勢(shì)來(lái)看，正如牛哥之前所說(shuō)的：“在指數(shù)連續(xù)加速后，要注意指數(shù)可能會(huì)出現(xiàn)回調(diào)走勢(shì)。”從節(jié)后的市場(chǎng)走勢(shì)來(lái)看，北向資金的資金凈流入與指數(shù)的上攻相輔相成，隨著北向資金的凈流入減少，乃至周五的凈流出增大，這也表明市場(chǎng)風(fēng)向發(fā)生了變化，投資者要注意后市的變化。

隨著歐美股市進(jìn)一步走高，離牛市高點(diǎn)只有一步之遙，A股還是跟風(fēng)的態(tài)勢(shì)，這個(gè)位置可以重點(diǎn)關(guān)注外盤(pán)的變化，以及北向資金在下周能否進(jìn)一步的凈流入，這也是A股能否繼續(xù)創(chuàng)出新高行情的關(guān)鍵。

題材板塊中的人chatgpt、WEB3、供銷社等概念是資金凈流入的主要參與對(duì)象，POE膠膜、電氣設(shè)備、有色等概念資金凈流出相對(duì)較大。騎牛看熊發(fā)現(xiàn)近期隨著人工智能的火爆，算力市場(chǎng)再度受到關(guān)注。據(jù)《中國(guó)算力網(wǎng)絡(luò)全景洞察白皮書(shū)》，算力是數(shù)字化時(shí)代的基礎(chǔ)設(shè)施，也是推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展的核心動(dòng)能。需求側(cè)科技進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、供給側(cè)算力技術(shù)迭代共同驅(qū)動(dòng)算力發(fā)展。

AIGC等應(yīng)用的普及將帶來(lái)巨大的算力市場(chǎng)，此前用于AI訓(xùn)練的算力增長(zhǎng)符合摩爾定律，大約每20個(gè)月翻一番；隨后深度學(xué)習(xí)的出現(xiàn)加速了性能的擴(kuò)展，用于AI訓(xùn)練的算力大約每6個(gè)月翻一番；而目前大規(guī)模模型出現(xiàn)，其訓(xùn)練算力是原來(lái)的10到100倍。

下游應(yīng)用場(chǎng)景的拓展與大模型的快速發(fā)展也將有力地推動(dòng)行業(yè)上游發(fā)展，無(wú)論是算力還是數(shù)據(jù)標(biāo)注的需求都將大幅增加。ChatGPT在參數(shù)規(guī)模上已經(jīng)達(dá)到了千億級(jí)別，對(duì)于AI大模型而言，不論是訓(xùn)練還是推理，對(duì)于算力等基礎(chǔ)設(shè)施都有著極大的需求。

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關(guān)鍵詞： 該怎么辦 資金凈流出