【天天速看料】駿鼎達招股書與問詢回復內(nèi)容矛盾，信披或有重大遺漏

來源：壹財信

(相關(guān)資料圖)

作者：唐 柯

9月28日，深交所官網(wǎng)更新披露了深圳市駿鼎達新材料股份有限公司（下稱：駿鼎達）招股書申報稿。

此次IPO，駿鼎達擬募集資金5.58億元投向生產(chǎn)功能性保護材料華東總部項目（下稱：華東總部項目）、研發(fā)中心及信息化建設(shè)項目和補充流動資金項目。據(jù)募投項目環(huán)評文件，華東總部項目建成后，駿鼎達將實現(xiàn)主營產(chǎn)品產(chǎn)能擴張，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模進一步擴大。

招股書與問詢回復內(nèi)容矛盾

駿鼎達主營業(yè)務(wù)為高分子改性保護材料的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括功能性保護套管和功能性單絲等，廣泛應(yīng)用于汽車、工程機械、軌道交通、通訊電子等多元領(lǐng)域。2016年6月，駿鼎達曾在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，于2017年12月終止掛牌。

據(jù)招股書，駿鼎達的監(jiān)事雷艷在2011年11月至2014年5月任駿鼎達會計，2014年6月至2015年3月期間在一家名為深圳市云博貿(mào)易有限公司（下稱：云博貿(mào)易）的企業(yè)任會計，隨后又在2015年4月回到駿鼎達擔任會計至今。

查詢駿鼎達于2016年4月簽署的公開轉(zhuǎn)讓書，發(fā)現(xiàn)云博貿(mào)易是駿鼎達2013年及2014年的第一大客戶，對其銷售收入占駿鼎達同期營業(yè)收入的17.10%和7.02%。同時云博貿(mào)易還是駿鼎達實控人之一楊巧云的父親楊國華、母親庾煥英曾各持股50.00%并擔任關(guān)鍵管理職務(wù)的企業(yè)。

公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，楊國華、庾煥英在2015年5月分別將持有的云博貿(mào)易的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給曹敏、向歡。駿鼎達介紹，向云博貿(mào)易銷售產(chǎn)品主要由于貿(mào)易公司外匯核銷、進出口海關(guān)流程更簡便。為規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，公司目前（2016年）的出口業(yè)務(wù)均采用自行報關(guān)出口。2015年12月，云博貿(mào)易經(jīng)深圳市市場監(jiān)督管理局核準注銷。

與云博貿(mào)易結(jié)束合作的同時，駿鼎達隨后兩年的前五大客戶名單也在不斷更新，同期銷售費用率持續(xù)在10%上下波動的情形也沒有改變。據(jù)駿鼎達招股書，2019年至2021年（下稱：報告期），駿鼎達的銷售費用率分別為10.04%、10.29%和9.65%，而同期同行業(yè)上市公司的平均銷售費用率只有4.43%、4.72%和4.62%，駿鼎達的銷售費用率較可比同行平均水平高出一倍。

問詢回復顯示，駿鼎達客戶數(shù)量較多、集中度較低。報告期內(nèi)，公司客戶逾3,500家，各期前五大客戶占比均低于17%，占比較低，在同行業(yè)可比公司中處于較低水平；銷售人員薪酬水平較高，完全采用直銷的銷售模式，也導致駿鼎達銷售費用率居高不下。

問詢回復還顯示，駿鼎達貿(mào)易商客戶數(shù)量多且較為分散。在統(tǒng)計客戶相關(guān)信息時，問詢回復卻給出了與公開轉(zhuǎn)讓書不同的結(jié)果。據(jù)問詢回復，RTE Di Brambilla Massimo,Giorgio e C.s.n.c（下稱：RTE）成立于1989年，報告期內(nèi)，駿鼎達對其銷售金額分別為268.99萬元、256.03萬元和409.75萬元。然而據(jù)駿鼎達公開轉(zhuǎn)讓書，RTE總部在意大利，早在1958年便成立，較問詢回復給出的資料早了31年。

此外，駿鼎達還披露了外協(xié)前五大廠商的具體情況，東莞嘉譽印刷包裝有限公司及其關(guān)聯(lián)方成立時間為2018年，公司與其在2020年展開合作，然而雙方卻在2019年便產(chǎn)生了采購金額39.71萬元。

招股書信披或有重大遺漏

2016年駿鼎達發(fā)布的公開轉(zhuǎn)讓說明書披露了“與持股5%以上的股東、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員關(guān)系密切的家庭成員以及有重大影響的企業(yè)”，其中，駿鼎達公司董事、副總經(jīng)理杜鵑的配偶王俊磊投資設(shè)立的博潤晟科技香港有限公司（下稱：香港博潤晟）被作為關(guān)聯(lián)方進行披露。

公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，香港博潤晟主要從事電子產(chǎn)品線路板貿(mào)易業(yè)務(wù)，與駿鼎達及其子公司不存在業(yè)務(wù)往來，且不存在競爭關(guān)系。

查詢香港博潤晟的周年申報表（結(jié)算時間為2022年1月7日），非上市公司的成員詳情頁顯示自然人王俊磊為香港博潤晟唯一股東。

據(jù)招股書介紹，杜鵑目前在駿鼎達擔任董事、副總經(jīng)理及市場部經(jīng)理，其持有駿鼎達0.9016%的股份，2021年度的薪酬金額為134.06萬元。而綜上所述，香港博潤晟仍為王俊磊控制的企業(yè)，但招股書卻未在“公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員控制、共同控制或施加重要影響的其他企業(yè)”一節(jié)中將香港博潤晟作為關(guān)聯(lián)方披露。

查詢企信網(wǎng)，還可以發(fā)現(xiàn)一家名為深圳博潤晟電子有限公司（下稱：深圳博潤晟）的公司法定代表人與香港博潤晟的實控人王俊磊同名。企信網(wǎng)顯示，深圳博潤晟成立于2020年8月7日，王俊磊持有90.00%的股份并擔任企業(yè)執(zhí)行董事、總經(jīng)理。深圳博潤晟與香港博潤晟商號雷同，且擁有同名實控人，不知是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

此外，企查查顯示，深圳博潤晟的實控人王俊磊還持有深圳市星河精密電路有限公司（下稱：星河精密）80.00%的股份并擔任法定代表人、執(zhí)行董事和總經(jīng)理。企信網(wǎng)顯示，星河精密成立于2015年4月，經(jīng)營范圍包括高精密印制電路板和覆銅板的研發(fā)及銷售、技術(shù)檢測、技術(shù)咨詢服務(wù)；電子元器件、線路板貼片的技術(shù)開發(fā)與銷售等。

另外，企信網(wǎng)還顯示一家名為深圳博潤晟科技有限公司（下稱：博潤晟科技）的企業(yè)，其歷史股東名單中出現(xiàn)了香港博潤晟同名股東王俊磊的姓名。企信網(wǎng)顯示，王俊磊于2020年4月退股，不知博潤晟科技與香港博潤晟、深圳博潤晟是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

負責駿鼎達公開轉(zhuǎn)讓說明書編制的券商為招商證券，此次IPO駿鼎達則聘請中信建投擔任保薦機構(gòu)。就目前披露的信息來看，招股書均未將上述企業(yè)比作關(guān)聯(lián)方披露。對于駿鼎達是否與上述企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，招股書是否涉及信披遺漏的問題，還需駿鼎達及中信建投做出解釋答復。

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