全球焦點！永茂泰炒期貨虧4000余萬未及時信披被警示，這些公司期貨投資也虧了

近日，因從事期貨交易并遭重大損失未及時披露，永茂泰及時任董事長被上交所予以監管警示。梳理發現，不少上市公司炒期貨也“失手”，也有公司因信披不及時被監管處罰。

永茂泰被監管警示，上半年炒期貨虧損逾4000萬

2022年9月2日，上海永茂泰汽車科技股份有限公司（證券簡稱：永茂泰；證券代碼：605208.SH）披露，因炒期貨遭遇重大損失未及時信披，公司及有關責任人被予以監管警示的行政處罰。

(相關資料圖)

梳理公告發現，永茂泰自2021年起從事期貨交易，因不同時嚴格滿足《企業會計準則第24號-套期會計》的應用條件，未采用套期的會計處理，按照《企業會計準則第22號-金融工具確認和計量》及其相關規定進行會計處理。公司將當期期貨平倉實現的損益計入當期投資收益，期末持倉浮動損益計入公允價值變動損益，并均作為非經常性損益處理。

2022年7月2日，永茂泰披露《關于開展期貨套期保值業務的進展公告》稱，自2022年1月1日起至6月30日下午收盤，公司及子公司期貨賬戶累計虧損4039.74萬元（其中持倉浮虧1516.42萬元），占公司2021年歸屬于上市公司股東凈利潤的17.77%，對本年度損益的影響金額為-3133.55萬元。

根據上海交易所相關規定：上市公司已交易衍生品的公允價值減值與用于風險對沖的資產（如有）價值變動加總，導致合計虧損或者浮動虧損金額每達到公司最近一年經審計的歸屬于上市公司股東凈利潤的10%且絕對金額超過1000萬人民幣的，公司應當及時披露。

而據永茂泰于2022年7月20日披露的監管工作函回復公告，自2022年1月1日起至6月17日下午收盤，公司及子公司期貨賬戶就已經累計虧損2338.16萬元（其中持倉浮虧1713.29萬元），占公司2021年歸屬于上市公司股東凈利潤的10.29%。前述重大損失事項達到臨時披露標準，但永茂泰未及時披露，遲至損失進一步擴大，公司才于2022年7月2日進行披露，相關信息披露不及時。

此外，根據公告，公司還存在期貨套期保值相關制度不完善，未能對止損限額、止損程序等作出規定的問題。

鑒于上述違規事實和情節，上海交易所對永茂泰及時任董事長（代行董事會秘書）徐宏予以監管警示。

資料顯示，永茂泰主要從事汽車用鋁合金和汽車零部件業務，其中汽車用鋁合金產品包括鋁合金錠、鋁合金液，營收占比約75%；汽車零部件產品包括傳統燃油汽車零部件和新能源汽車零部件。

需要一提的是，因期貨投資虧損，永茂泰今年上半年凈利潤出現下滑，且業績下滑集中于第二季度。2022年上半年，永茂泰實現營業收入16.65億元，同比增長15.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為5004.6萬元，同比下降58.92%。其中，2022年一季度，公司實現營業收入9.18億元，同比增長25.92%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為8446.34萬元，同比增長25.99%。

杭蕭鋼構今年4月著手炒期貨，上半年虧損亦超4000萬

除了上述的永茂泰，2022年8月27日，杭蕭鋼構股份有限公司（證券簡稱：杭蕭鋼構；證券代碼：600477.SH）披露套期保值業務進展公告稱，截至此次公告發布之日，公司此前原材料期貨業務虧損合計4166.17萬元，占2021年經審計的歸屬于上市公司股東凈利潤的10.12%，計入公司2022年度損益。

公告顯示，基于長期跟蹤鋼材現貨價格走勢的判斷，2022年4月27日，杭蕭鋼構董事會同意授權子公司萬郡綠建科技有限公司（以下簡稱：萬郡綠建）以自有資金在保證金最高余額不超過人民幣5000萬元的額度內，擇機進行原材料期貨套期保值交易，有效期自董事會審議通過之日起十二個月內有效。

實際操作中，萬郡綠建于2022年4月-8月期間以做多為主進行了期貨交易。2022年二季度以來，鋼材期貨、現貨價格單邊下跌，期貨交易端出現了虧損，為減少相關風險，公司于8月24日進行了平倉處理。

該公告中，杭蕭鋼構還披露，前期在實際操作中，公司制定的年度套期保值方案，機制約束建設不充分、考慮不周到，僅根據相關業務成員對價格的走勢進行決策，沒有充分認識和把控風險。其表示，為有效控制期貨交易風險，公司對原2022年度期貨套期保值業務方案進行了補充完善。同時，公司后續將慎重開展此類業務，杜絕類似事件的發生。

資料顯示，杭蕭鋼構目前已成為綠色鋼結構建筑行業集“研發、設計、制造、安裝、建材、施工、供應鏈、產業大數據平臺、BIPV光伏建筑一體化”等全產業鏈于一體的多元化企業集團。業績方面來看，2022年上半年，公司實現營業收入45.95億元，較上年同期增長5.81%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.87億元。

這些上市公司期貨投資也曾虧損，有公司信披不及時亦被罰

A股市場上，不少上市公司期貨投資也出現虧損，也有公司信披不及時被監管處罰。

山東金麒麟股份有限公司（證券簡稱：金麒麟；證券代碼：603586.SH）2022年上半年實現營業收入9.10元，同比增加44.26%；歸屬于上市公司股東的凈利潤6951.9萬元，與上年同期的-3992.41萬元相比，實現扭虧為盈。其披露，公司上年同期有子公司期貨投資虧損。

數據顯示，金麒麟2021年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損5071.72萬元，據悉，這是公司自上市以來的首次虧損，虧損原因之一就是期貨投資。2021年10月12日，金麒麟曾發布公告稱，截至公告發布日，公司期貨平倉累計虧損1.08億元。

2022年7月11日，金字火腿股份有限公司（證券簡稱：金字火腿；證券代碼：002515.SZ）披露，公司及相關當事人收到證監會浙江監管局《行政處罰事先告知書》，違規事項也是未及時披露期貨交易重大損失。

該公告顯示，2021年1月，經董事會審議通過，金字火腿決定開展生豬期貨套期保值業務。2021年8月，公司陸續買入生豬期貨合約。同年9月，在未取得授權的情況下，公司期貨交易員楊某將期貨合約賣出平倉。截至2021年9月30日，公司期貨賬戶累計虧損5510.53萬元，占2020年歸屬于上市公司股東凈利潤的92.92％。公司遲至2022年1月27日才予以披露。

此外，前述期貨投資損失發生后，期貨交易員楊某按照考核規定向公司全額賠償。2021年9月29日及9月30日，金字火腿共收到賠償款5510.53萬元，但公司也遲至2022年1月27日才進行披露。

針對上述違法事實，浙江監管局對金字火腿采取責令改正，給予警告，并處以50萬元罰款；對3名相關責任人給予警告，并分別處以20萬元罰款。

關鍵詞： 期貨投資