每日短訊：史詩級高溫，通威限電！MLF利率意外下降

今年夏天是真的熱，史詩級高溫！為此，安徽、浙江、江蘇、四川等多地已啟動有序用電，要求工業(yè)企業(yè)錯峰生產(chǎn)、保障民生用電。風(fēng)光、電力、儲能等遂大漲，光伏更是創(chuàng)階段新高，逼近歷史高點。

通威已于8月14日接到生產(chǎn)限電通知，相關(guān)工作人員稱，詳細的停電計劃還在溝通中，當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門會根據(jù)電力緊張程度作安排。公司位于四川的硅料和電池片生產(chǎn)會受到一定影響，但是具體程度有待評估，如果影響較大會作出相應(yīng)公告。

據(jù)我了解，光伏企業(yè)如硅料，一旦因停電限產(chǎn)，還是比較麻煩的。它不是說，后面電來了，產(chǎn)能就能立即起來的，需要時間，好像還不短，所以雖然是停5天，可影響可能是一個月甚至更久。短期看似利好，但中期，還是要看停電面積，大的話，會影響業(yè)績！

(資料圖片僅供參考)

昨天央媽進行MLF續(xù)作，量只有4000億，到期6000億，凈回籠2000億。本身市場不缺錢，7月M2都創(chuàng)新高，所以這個影響不大。主要續(xù)作利率下降了10bp，比較意外，大超市場預(yù)期，開盤一度沖高。

重點觀察下周一LPR情況，留意5年期是否跟隨降低，若降，意味著再次降息，對市場是好事。我預(yù)期1年期LPR會降，5年期的不會降。因為5月MLF續(xù)作時，續(xù)作利率沒降，但當(dāng)月LPR利率5年期下降15bp，1年期未降。

不過，我們昨天也看到人民幣匯率出現(xiàn)快速貶值，留意短期是否會突破5月的6.83。我認為越往上，比如到7附近時，央媽出手干預(yù)的概率越大。就二級市場來看，要觀察北向是否出現(xiàn)連續(xù)凈流出。在存量博弈背景下，它們的動態(tài)對市場的擾動還是挺大的。

周一維持窄幅波動，成交量9700億，兩市漲幅中位數(shù)0，極其平淡的一天！

在市場不放量下，指數(shù)就是等均線慢慢下移，比如從3280點降至3275點，再到3270點附近，這一過程，只要不有效跌破3250點，那么當(dāng)前看反彈的觀點依舊成立。

方向上，還維持此前梳理的，如煤炭、鋰礦等資源類品種，以及受情緒催化的半導(dǎo)體，還有短期有望輪動到的消費白酒。盤后，科技部、財政部發(fā)文，制定國家鼓勵企業(yè)研發(fā)的重點領(lǐng)域指導(dǎo)目錄，引導(dǎo)企業(yè)圍繞國家需求開展技術(shù)創(chuàng)新。

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附：【8.16基金板塊盤前點評】

1、中概互聯(lián)：微漲，不動。

2、證券：縮量回調(diào)，不過，空間還好，沒有破位上周四實體陽線的三分之一位置，算是相對強勢的；等其再調(diào)整兩天，到時看是否回補倉位。

3、軍工：微漲一點，這里是否也會像光伏那樣，做個盤整的箱體呢？還有待觀察！短期如若向上，那就減倉為主；如果延續(xù)調(diào)整，比如凈值回到七月中旬附近，那也能回補。

4、半導(dǎo)體：小跌，兩天回撤3%左右，到了上周五給的3-5%的回撤預(yù)期下限；昨天高開低走，沒有向上修復(fù)5日均線，那么繼續(xù)調(diào)整2-3個交易日是有可能的，所以暫且不動，等等看，要么再跌殺空間，那就直接補，要是維持這個位置附近，那就等2-3天再補。

5、新能源：光伏大漲，不動；觀察通威、隆基等權(quán)重走勢，預(yù)期空間是10-15%左右，這波若能如預(yù)期一樣，做超跌修復(fù)，那么向上的過程會逐步減倉清掉。鋰電池小漲，寧王發(fā)力，逐步回到年線附近，符合上周預(yù)期，繼續(xù)持倉觀察。

6、周期：煤炭延續(xù)上漲，鋼鐵、有色微漲點，不動。

7、白酒：沖高回落，茅臺昨天走勢大開大合，遇阻30日線；此前預(yù)期是本周上半周突破，昨天動了，但沒能沖上去，熱錢被新能源吸過去，不過，短期還有機會，繼續(xù)持倉觀察。

8、醫(yī)藥：小跌，預(yù)期內(nèi)，短期缺少風(fēng)口催化，等白酒帶帶吧，或者板塊偶爾輪動一下。

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