研報掘金丨國信證券：藥明康德上半年業績穩步增長，維持“買入”評級

【資料圖】

格隆匯8月2日丨國信證券研報指出，藥明康德(603259.SH)上半年業績穩步增長。2023年公司在建設新能力和新產能的同時，不斷提升經營效率，業務持續增長，利潤端增速超收入端。除DDSU業務外，各板塊均實現增長。

測試業務方面，2023H1公司藥物安評業務收入同比增長24%，保持行業領先地位。生物學業務方面，新分子種類相關的生物學能力持續提升。另有多個項目預計將于今年陸續遞交IND申請。2023Q2收獲第一筆客戶銷售的收入分成，預計公司未來10年銷售收入分成GAGR超50%。

隨著公司一體化核心競爭力持續強化、測試類業務逐步恢復，業績有望穩中向好，該行維持公司“買入”評級。

關鍵詞：